Vodafone y Altice presentaron oficialmente FibreCo, su red conjunta de fibra óptica mayorista en Alemania. La primera había anunciado el acuerdo por el 50 por ciento de su vehículo de fibra en octubre, en una operación que recibió el visto bueno de la Comisión Europea en febrero pasado.

Las partes se comprometieron a desplegar fibra al hogar en hasta 7 millones de viviendas en Alemania en un plazo de seis años. La infraestructura servirá a Vodafone pero también a sus competidores, pues deberá garantizarse el acceso libre y no discriminatorio bajo el modelo mayorista.

FibreCo invertirá hasta 7 mil millones de euros, que se financiarán en parte con líneas de crédito. El objetivo de las partes es conquistar el 20 por ciento del territorio que todavía está desconectado en Alemania, en sintonía con los objetivos de digitalización del gobierno.

La Comisión Europea dio su visto bueno a la creación de una empresa conjunta (joint venture) entre Vodafone y Altice, la cual desplegará y operará redes mayoristas de fibra óptica en Alemania.

Después de analizar el caso, Bruselas concluyó que la concentración no plantea problemas de competencia, ya que existen limitadas relaciones horizontales y vínculos verticales entre las actividades de las empresas en sus respectivos mercados.

Ahora FiberCo, la nueva entidad, podrá comenzar sus operaciones en Alemania, donde se propone implementar infraestructura de fibra óptica en zonas que hoy no cuentan con esta tecnología.

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La joint venture proporcionará acceso mayorista a las redes de fibra a Vodafone, con el fin de permitir que el operador brinde banda ancha de alta velocidad en estas zonas donde aún no tiene presencia.

También los competidores de Vodafone podrán utilizar la infraestructura de fibra óptica, ya que FiberCo debe garantizar el acceso libre y no discriminatorio bajo un modelo mayorista.

En octubre de 2022, Vodafone y Altice anunciaron un acuerdo para crear una empresa conjunta encargada de desplegar fibra óptica en el mercado alemán, para así habilitar conexiones de banda ancha con velocidad de hasta 10 Gbps.

Cada compañía es propietario del 50 por ciento de los activos de la joint venture, en la que invertirán hasta 7 mil millones de euros para sumar 7 millones de nuevas conexiones de fibra durante los siguientes seis años.

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Vodafone podrá ampliar su huella de cobertura en Alemania gracias a la empresa conjunta, puesto que alrededor del 20 por ciento de las áreas que aún permanecen desconectadas en el país son también aquellas donde el operador aún no ha llegado.

Además, se espera que la construcción de fibra por parte de FiberCo contribuya a los objetivos de digitalización del gobierno. Recientemente, el Ministerio Digital lanzó la Estrategia Gigabit de Alemania, que plantea, entre otras cosas, alcanzar una cobertura nacional de fibra para el año 2030.

De nueva cuenta, los operadores advierten que es mejor hacer equipo que avanzar en solitario en el despliegue de fibra óptica. Este lunes, Vodafone y Altice anunciaron la creación de una empresa conjunta que se encargará de expandir la fibra en Alemania.

Ambas compañías serán propietarias del 50 por ciento, cada una, en la nueva joint venture, FibreCo. Y a través de ella invertirán hasta 7 mil millones de euros para alcanzar 7 millones de nuevas conexiones de fibra en los próximos seis años.

Vodafone y Altice resaltaron que el objetivo de su empresa conjunta será llevar la fibra óptica a las zonas donde actualmente no se encuentra disponible. Alrededor del 20 por ciento de las áreas no conectadas son aquellas donde Vodafone no ha llegado hasta ahora.

Las líneas de fibra óptica se instalarán en las cuatro paredes de la vivienda (FTTH o fibra hasta el hogar), para brindar conexiones con velocidades de hasta 10 Gbps. Además, los operadores pondrán énfasis en expandir la red a las áreas rurales y las principales ciudades del país.

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Felippe Roge, el director Ejecutivo de Vodafone en la nación europea, afirmó que “arrancamos la alianza de fibra óptica más grande de Alemania (…). La alianza de fibra óptica está enviando una señal clara: en el futuro, las nuevas líneas de fibra óptica estarán disponibles para todos los demás proveedores además de Vodafone”.

Uno de los principales objetivos de la empresa conjunta es expandir la cobertura de fibra óptica a las zonas donde Vodafone aún no tiene huella. El 80 por ciento de las otras nuevas conexiones FTTH se construirán a lo largo de la infraestructura de cable de fibra existente.

La construcción de la red de fibra quedará a cargo de Geodesia, una subsidiaria de Altice, mientras que Vodafone comercializará los servicios de banda ancha a nuevos clientes. Las dos compañías aportarán capital para el proyecto de FibreCo, el cual prevén financiar en un 70 por ciento con deuda.

“Esta asociación se basa en la importante red de próxima generación de Vodafone con la experiencia industrial de Altice y las capacidades comprobadas de construcción de fibra hasta el hogar”, señaló el Presidente Ejecutivo de Vodafone, Nick Read.

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Si bien las empresas de telecomunicaciones ya pactaron los términos de su acuerdo para lanzar la joint venture, la transacción aún está sujeta a las aprobaciones regulatorias de las autoridades alemanas. Se espera que cuenten con luz verde en la primera mitad de 2023.

Al igual que Altice y Vodafone lo están haciendo, otros operadores del mundo también se han asociado para asumir en conjunto las inversiones que requiere la implementación de fibra óptica hasta el hogar.

En el mismo país, Telekom Deutschland y EWE crearon una joint venture para acelerar el despliegue de infraestructura en algunas regiones. Y en 2020, Telefónica y Allianz crearon una empresa conjunta con el compromiso de invertir 5 mil millones de euros.

Liberty Global, Telefónica e InfraVia se asociaron en el Reino Unido para conectar con fibra a 5 millones de hogares para 2026; en tanto, en SuizaSalt y Sunrise establecieron una empresa para promover la transición a la fibra a nivel nacional.

El grupo Altice, a través de su filial británica, informó que incrementó su participación accionaria en el operador incumbente BT Group al 18 por ciento, tras invertir cerca de 2 mil millones de libras para la adquisición de 585 millones de acciones.

Con la nueva adquisición accionaria, Altice pasaría a ser el mayor inversionista individual de BT, luego de incrementar su participación desde un 12.1 por ciento que había registrado en junio de este año hasta el 18 por ciento actual.

Sin embargo, en un comunicado a inversionistas, la compañía informó que había reiterado su posición al directorio de BT de que “no tiene la intención” de realizar una oferta pública de adquisición completa, pero que eso podría cambiar si “un tercero anuncia una intención firme de hacer una oferta”.

A finales de noviembre, surgieron rumores sobre el posible interés del operador indio Reliance Industries de realizar una oferta pública de adquisición por BT o asociarse con Openreach, el brazo de infraestructura del operador. Sin embargo, los rumores fueron “categóricamente” negados por la compañía india.

Patrick Drahi, fundador de Altice, dijo que se había comprometido con el directorio y la administración de BT durante los últimos meses “y continúa considerándolos en alta estima y sigue apoyando plenamente su estrategia”.

A mediados de 2021, cuando realizó una primera inversión de 2.2 mil millones de libras en BT, reconoció el papel y la oportunidad del operador en el cumplimiento de los objetivos en ampliación de infraestructura y de conectividad del gobierno del Reino Unido.

BT Group, que se conforma del antiguo operador estatal British Telecom y el operador móvil EE, además de Openreach, ocupa un papel relevante dentro de los planes de expansión de infraestructura del gobierno británico. En ese sentido, es de esperar que cualquier intento de adquisición enfrentará una fuerte revisión de parte de la autoridad.

Un portavoz del gobierno declaró que estaba comprometido con nivelar el país a través de la infraestructura digital y “no dudará en actuar si es necesario para proteger nuestra infraestructura nacional de telecomunicaciones crítica”.

El representante también citó una próxima Ley de Seguridad Nacional e Inversiones que entrará en vigor en enero de 2022, que podría usarse para bloquear una adquisición de BT.

“El directorio y la administración de BT Group continuarán operando el negocio en interés de todos los accionistas y permanecerán enfocados en la ejecución exitosa de su estrategia y en aprovechar el impulso de desempeño reciente”, señaló, por su parte, el operador inglés.

Altice, grupo de telecomunicaciones controlado por el multimillonario Patrick Drahi, se ha convertido en el mayor accionista del operador británico BT después de una inversión de 2 mil 200 millones de libras esterlinas para adquirir una participación del 12.1 por ciento.

Drahi, quien fundó Altice en 2001, dijo que la inversión en BT ofrece una oportunidad significativa para actualizar y ampliar la red de fibra óptica en el Reino Unido.

El gobierno británico ha establecido la meta de conectar con fibra óptica a al menos un 85 por ciento de los hogares y empresas en el país, aunque el objetivo ha sido objeto de críticas al considerar que es “inalcanzable” debido al poco avance de las iniciativas y fondos para su cumplimiento.

El Reino Unido exhibe actualmente una de las tasas de penetración de fibra óptica más bajas de Europa y del mundo. Según datos de la OCDE, apenas 3.9 por ciento de las conexiones de banda ancha en el Reino Unido se realizan mediante fibra óptica, lo que lo ubica muy por debajo de otros países como Suecia (75.66%), España (69.7%) y Estonia (43.8%) e, incluso, es superada por algunos países latinoamericanos como Chile (32.79%) y México (27.08%).

“BT tiene una oportunidad significativa para actualizar y ampliar su red de banda ancha de fibra completa para brindar beneficios sustanciales a millones de hogares en todo el Reino Unido”, dijo Drahi.

“Apoyamos plenamente la estrategia de la dirección para aprovechar esta oportunidad. Entendemos que la expansión de la red de banda ancha es uno de los objetivos políticos más importantes del gobierno del Reino Unido y una parte fundamental de su agenda de nivelación”, agregó.

La participación convierte a Altice UK, vehículo de inversión de Altice para el Reino Unido, en el mayor accionista de BT, por delante de Deutsche Telekom, que posee el 12.06 por ciento de BT y un asiento en la Junta Directiva, según datos de Refinitiv.

“Altice tiene en alta estima al directorio y al equipo de administración de BT y apoya su estrategia”, dijo Altice UK en un comunicado. Aunque la compañía descartó la posibilidad de realizar una oferta de adquisición por la totalidad de la compañía, se espera que también busque un asiento en la Junta Directiva.

Altice es también el principal accionista de SFR, el segundo mayor operador en Francia después del incumbente Orange; además posee operaciones en República Dominicana y Portugal.

El ingreso de Drahi a la compañía provocó un alza de los títulos de BT en la bolsa a un máximo de 18 meses. Inversionistas y analistas consideran la inversión como un voto de confianza a la estrategia de BT.

Por su parte, BT dio la bienvenida a “todos los inversores que reconocen el valor a largo plazo de nuestro negocio y el importante papel que desempeña en el Reino Unido. Estamos haciendo un buen progreso en la implementación de nuestra estrategia y plan”.

En marzo pasado, Openreach de BT anunció una inversión de 12 mil millones de libras para llevar conexiones de fibra a 20 millones de hogares para 2026, después de que el regulador de telecomunicaciones Ofcom anunciara una serie de incentivos financieros para ayudar a los operadores a hacer frente a los costos de despliegue. El mes pasado, BT dijo que ampliaría su objetivo a 25 millones de instalaciones.

La compañía española Cellnex comprará las 10 mil 500 torres de Hivory, un operador de infraestructura de Altice Francia y el fondo KKR mediante Starlight Holdco, por 5 mil 200 millones de euros (unos 6.3 mil millones de dólares).

Cellnex firmó un acuerdo de exclusividad con las empresas para adquirir sus respectivas participaciones. Además, dijo que el acuerdo contemplará un programa por 900 millones de euros para desplegar nuevos emplazamientos.

Integrar a Hivory representará un aumento de 13 mil millones de euros en términos de ventas contratadas, y se espera que el Ebitda ascienda a 460 millones tomando en cuenta las nuevas instalaciones, expuso la firma con sede en Barcelona.

Para financiar la adquisición, Cellnex explicó que prevé una ampliación de capital de hasta 7 mil millones de euros, asegurada por J.P. Morgan, Goldman Sachs, BNP Paribas y Barclays Bank.

Se proyecta que la transacción se cierre en el segundo trimestre de este año, luego de obtener las correspondientes aprobaciones regulatorias.

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Los operadores europeos se han embarcado en una ola de ventas de sus sitios móviles, con el fin de obtener ingresos para solventar inversiones clave y volver más eficientes sus operaciones.

En este contexto, compañías como Cellnex están aprovechando para comprar carteras de torres y ampliar su presencia internacional, con miras también a capturar las oportunidades de negocio que traerá, por ejemplo, la implementación de redes 5G.

Por ello, Cellnex adquirió los 24 mil 600 emplazamientos de CK Hutchison repartidos por Europa, y en los últimos años ha sellado acuerdos con diferentes empresas en países como Portugal, Países Bajos, Polonia, Francia e Italia. En tanto, también enfrenta al nuevo competidor American Tower, quien en enero de 2021 se hizo de las torres de Telefónica.

Finalmente, el empresario Patrick Drahi logró el visto bueno para efectuar la oferta de adquisición (OPA) por Altice Europa como privado. Fue después de que sus accionistas minoritarios aprobaran una mejorada propuesta de compra.

El holding de Drahi, Next Alt, ya controlaba 77.6 por ciento de las acciones del operador, por lo que la oferta se dirigió al 22.4 por ciento restante. 

La oferta inicialmente generó fuertes críticas de varios accionistas minoritarios, como Lucerne Capital Management, el cual había afirmado que el precio de las acciones de la propuesta era demasiado bajo (4.11 euros por acción). Por lo que el magnate franco-israelí elevó su oferta por acción a 5.35 euros.

La subida llevó la valoración de las acciones del grupo a 6 mil 400 millones de euros, de acuerdo con Reuters.

Con la compra, el plan de Drahi es dejar de cotizar en la Bolsa de Ámsterdam, lo que ahorraría costos y ayudaría al operador a concentrarse más en la estrategia a largo plazo.

Los ingresos de Altice Europa crecieron un 3.2 por ciento interanual en el tercer trimestre, a 3 mil 658 millones de euros, principalmente porque las ventas de servicios de telecomunicaciones, excluyendo equipos y roaming, subió un 4.4 por ciento interanual.

La operación francesa de Altice logró un desempeño sólido en este periodo, con un alza del 4 por ciento en sus ingresos, a 2 mil 638 millones de euros. Su base de clientes residencial sumó 21 mil adiciones netas, de las cuales la mayoría son clientes de fibra óptica. Ya el 50 por ciento de su base de suscriptores contrata fibra al hogar.

Mientras que los ingresos de Altice International Telecom, excluidos los ingresos por equipos de bajo margen y los ingresos por roaming, disminuyeron un 0.3 por ciento interanual en el tercer trimestre de 2020. Las ventas de la unidad de Portugal se elevaron un 0.9 por ciento, a 536 millones de euros; las de Israel también subieron un 0.9 por ciento, a 245 millones de euros; pero las de República Dominicana cayeron 15 por ciento, a 140 millones de euros. Los ingresos por servicios residenciales de Altice International, excluyendo el roaming, disminuyeron un 1.6 por ciento, año contra año.

El gasto de capital acumulado total fue de 818 millones de euros entre julio y septiembre pasado.

“En línea con el desempeño desde principios de año, el Grupo demostró su resistencia durante el tercer trimestre. En Francia, hemos mantenido el crecimiento en nuestro negocio principal de telecomunicaciones, respaldado por el crecimiento de los ingresos por servicios residenciales”, sostuvo el fundador de Altice, Patrick Drahi.

El ejecutivo agregó que el operador mantendrá su guía para el año fiscal 2020 “para aumentar los ingresos y el EBITDA, y continuamos enfocándonos en el desapalancamiento del Grupo a través del crecimiento de los ingresos, el EBITDA y el flujo de caja”.

El operador estadounidense Altice anunció que Altice Europa vendió 17.9 millones de acciones Clase A a un corredor de bolsa, lo que representa sustancialmente toda su participación restante en la compañía.

De ese total, Altice USA adquirió alrededor de 3.6 millones de los papeles del corredor, como parte de su programa de recompra de acciones, por un total de 85 millones de dólares.

Bajo este programa de recompra de acciones, el año pasado Altice USA se había quedado con una participación del 40 por ciento, después de comprarle las acciones a los fondos de asesores BC Partner y Canada Pension Plan Investment Board.

Altice Europa decidió escindir las operaciones de su unidad estadounidense en 2018, cuando cambió el nombre de sus otros negocios. Altice USA es uno de los mayores proveedores de servicios de comunicaciones y banda ancha de Estados Unidos, dueño de Cablevision Optimum y Suddenlink. Brinda Internet, video, contenido propietario y publicidad a más de 4.9 millones de clientes residenciales y comerciales en 21 estados. En septiembre pasado, Altice USA debutó como operador móvil bajo la marca Altice Mobile.

Según informó Telecompaper, la venta de las acciones de Altice USA debería generar ingresos brutos de alrededor de 435 millones de dólares, tomando en cuenta el último precio de las acciones.

Los ingresos de Altice crecieron un 3.6 por ciento a 3 mil 631 millones de euros. Según explicó la compañía en su reporte trimestral, gracias a la solidez del desempeño del operador, no ven la necesidad de cambiar su guía de resultados para 2020, como lo hicieron la mayoría de las compañías del sector, producto del impacto de la pandemia.

El Ebitda total del grupo subió un 1 por ciento a mil 314 millones de euros en el primer cuarto. Mientras que las inversiones de capital disminuyeron un 6.3 por ciento a 722 millones de euros.

Dividido por unidades de negocio, los ingresos de la filial francesa crecieron un 3.6 por ciento, a 2 mil 642 millones de euros; la de Portugal subió un 2.6 por ciento a 522 millones de euros; la de Israel se elevó un 6.4 por ciento a 246 millones de euros; mientras que los de República Dominicana bajaron un 4.5 por ciento, a 132 millones de euros.

Los ingresos de los servicios móviles alcanzaron los mil 146 millones de euros en todo el Grupo, mientras que los ingresos por servicios fijos representaron 967 millones de euros. Las ventas de equipamiento fueron por 182 millones de euros en este periodo.

“El Grupo entregó un desempeño sólido en el primer trimestre, en este contexto desafiante. Tanto en Altice France como en Altice International logramos una aceleración en el crecimiento de los ingresos por servicios residenciales respaldada por fuertes ganancias netas de suscriptores en todas las geografías y todos los segmentos. Continuamos evaluando cuidadosamente los posibles impactos de la pandemia, pero actualmente no vemos la necesidad de cambiar nuestra guía para 2020”, sostuvo en su reporte trimestral Patrick Drahi, fundador de Altice Europa.

Para el resto del 2020, Altice espera acelerar el crecimiento de los ingresos por servicios residenciales y el Ebitda, y buscará el apalancamiento objetivo de la deuda neta de 4.0x a 4.5x al Ebitda. A la vez, apunta a un flujo de caja libre orgánico de más de mil millones de euros.

Asimismo, el ejecutivo destacó que el Grupo continuará “invirtiendo significativamente y expandiendo su infraestructura”.