La Junta de la Reserva Federal (FED) de Estados Unidos anunció el 15 de agosto que finalizará su Programa de Supervisión de Actividades Novedosas y volverá a monitorearlas mediante su proceso habitual.

Antecedentes y alcance

A través de la carta de supervisión de 2023 SR-7, del 8 de agosto de 2023, la FED estableció el Programa para mejorar la supervisión de las actividades novedosas realizadas en las entidades bancarias supervisadas.

El Programa se centró en actividades novedosas relacionadas con criptoactivos, tecnología de registro distribuido (DLT, por sus siglas en inglés) y alianzas complejas, impulsadas por la tecnología, con entidades no bancarias para prestar servicios financieros a los clientes.

Revés

Dos años después, la FED informó que, desde que el Consejo inició su programa para supervisar ciertas actividades de criptomonedas y tecnología financiera en los bancos, ha fortalecido su comprensión de dichas actividades, los riesgos relacionados y las prácticas de gestión de riesgos bancarios.

Como resultado, aseguró, la Junta está integrando ese conocimiento y la supervisión de esas actividades nuevamente al proceso de supervisión estándar.

Disputa entre bancos y Fintechs por Open Banking

Simultáneamente con estos cambios regulatorios, entidades gremiales del sector financiero estadounidense han presentado recursos y exigencias ante el poder judicial y las autoridades estadounidenses.

El Instituto de Política Bancaria (BPI, por sus siglas en inglés), la Asociación de Banqueros de Kentucky (KBA) y Forcht Bank presentaron el 13 de agosto una moción ante el Tribunal de Distrito de Estados Unidos para el Distrito Este de Kentucky, solicitándole que aclare que los bancos no tendrán que cumplir con la norma vigente de la Sección 1033 mientras la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB) trabaja en su revisión sustancial.

La Sección 1033 de la Ley Dood-Frank obliga a las instituciones financieras a poner a disposición del consumidor sus datos financieros cuando este los solicite de conformidad con las reglas emitidas por la CFPB.

El BPI niega que se trate de una regla de Open Banking y, en su moción solicitó al tribunal que suspenda los plazos de cumplimiento de la Norma y prohíba su aplicación hasta un año después de la conclusión de este litigio, ya que, sin una acción judicial, algunos bancos estarán obligados a cumplirla a partir del verano de 2026.

Dos días después, la Asociación de Tecnología Financiera (FTA) de Estados Unidos publicó una carta pública de más de 80 líderes Fintech en la que instaron al presidente Donald Trump a oponerse a las “exorbitantes comisiones” por acceso a datos de los consumidores, que, argumentan, les impedirían vincular sus cuentas bancarias a “mejores productos financieros de su elección”.

La carta, firmada por fundadores y CEOs de empresas como Brex, Bridge, Klarna, PayPal, Shopify y Stripe, insta al presidente a impedir que los bancos más grandes del país impongan estas comisiones, que se prevé que afecten al mercado en septiembre. Los líderes advierten que, en caso de aplicarse, “socavarían el liderazgo estadounidense en servicios financieros y obstaculizarían la innovación, la competencia, y la elección”.

En julio, la prensa estadounidense reportó que JP Morgan Chase, el mayor banco de EE. UU., les notificó a las empresas de tecnología financiera que comenzaría a cobrarles comisiones por el acceso a la información de las cuentas bancarias de sus clientes.

Entre los firmantes de la carta se encuentran neobancos, Fintechs, empresas cripto, firmas de acceso a crédito, startups y retailers, que dependen de la conexión a la banca abierta para atender a sus clientes. En primer lugar aparece el nombre del presidente y CEO de la FTA, Penny Lee, y también figuran los representantes de los fondos de capital de riesgo y aceleradoras Andreessen Horowitz, Alex Rampell, e Y Combinator, Garry Tan.

El controversial proyecto de criptomoneda que alguna vez defendió Mark Zuckerberg frente al Congreso, antes llamado Libra, ahora Diem, se está desmoronando debido a la presión regulatoria.

La Asociación Diem, una iniciativa de criptomonedas alguna vez conocida como Libra, y respaldada por Meta, está sopesando la venta de sus activos como una forma de devolver el capital a sus miembros inversores.

Diem está en conversaciones con banqueros de inversión sobre la mejor manera de vender su propiedad intelectual y encontrar un nuevo hogar para los ingenieros que desarrollaron la tecnología, y cobrar el valor restante en su otrora ambiciosa empresa de monedas Diem, revelaron fuentes a Bloomberg.

En 2019, cuando Facebook anunció por primera vez la idea de sus monedas digitales estables (stablecoins), destinadas a revolucionar los sistemas financieros globales, lo hizo en colaboración con docenas de empresas.

Pero el consorcio no fue suficiente para proteger el proyecto del escrutinio regulatorio mundial. Luego de que Zuckerberg fuera llamado a declarar, algunos socios abandonaron el proyecto y cambió su nombre a Diem.

Las ambiciones de Diem se redujeron y su fundador, David Marcus, dejó Meta en 2021. La asociación llegó a un acuerdo con Silvergate Capital Corp. para emitir Diem, pero la resistencia de la Reserva Federal de EE. UU. le asestó el golpe final al esfuerzo.

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Diem anunció en mayo de 2021 que un afiliado de la firma, Silvergate Bank, sería el emisor de la moneda estable Diem USD, un tipo de criptomoneda vinculada al dólar estadounidense que generalmente se usa para comprar y vender otras criptomonedas.

Y, después de un largo vaivén entre los defensores de Diem y los reguladores, los funcionarios de la Fed finalmente le dijeron a Silvergate el verano pasado que la agencia no estaba cómoda con el plan y no podía asegurarle al banco que permitiría esa actividad.

Sin luz verde del regulador del banco, Silvergate no pudo emitir el nuevo activo con la confianza de que la Reserva Federal no tomaría medidas enérgicas, por lo que el esfuerzo de Diem no tuvo ningún valor. Y los involucrados se negaron a emitir comentarios.

Aún no está claro cómo un comprador potencial valoraría la propiedad intelectual de Diem o los ingenieros que ayudaron a desarrollarla. Las discusiones son tempranas y no está garantizado que Diem lo encuentre.

Meta posee alrededor de un tercio de la empresa y el resto pertenece a los miembros de la asociación, que incluyen firmas de capital de riesgo y empresas de tecnología, las cuales acordaron invertir y pagar para unirse cuando se formó el grupo, aunque no está claro cuáles de ellas, además de Meta, lo hicieron.

¡Buen martes! Continúa con las medidas de seguridad por la pandemia de Covid-19 y acude por tu vacuna de refuerzo el día que te corresponda. Mientras tanto, conoce las noticias más importantes sobre el ecosistema digital de América Latina. Aquí te las presentamos:

1. Capital de riesgo en tecnología latinoamericana registró nuevo récord en 2021

La inversión de capital de riesgo (venture capital) en América Latina prácticamente se triplicó en 2021 al atraer un total de 15.3 mil millones de dólares, desde el récord anterior de 4.9 mil millones de dólares en 2019. 

2. Televisa y Univision reciben aprobación para su fusión en Estados Unidos

En un comunicado emitido a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), Televisa reveló que este lunes 24 de enero de 2022 le fue otorgada la aprobación para fusionar sus activos de medios, contenidos y producción con Univisión.

3. Brasil | Telcos crean empresa que conectará escuelas antes del 21 de marzo

Claro, TIM, Vivo, Algar Telecom y Neko deben formar la empresa que se encargará de conectar las escuelas públicas del país -una de las obligaciones de la subasta 5G- antes del 21 de marzo. Consulta aquí la versión original en portugués. 

4. ​​Puerto Rico apagará las redes 3G a partir del próximo mes

A partir de febrero de 2022, los operadores móviles de Puerto Rico ―Claro, Liberty y T-Mobile― comenzarán a apagar sus redes 3G de manera gradual, por lo que los usuarios ya no podrán conectarse a ese servicio.

5. Habrá más de 127 millones de líneas móviles en México en 2022

Al cierre de 2022, México podría alcanzar 127.5 millones de líneas móviles, lo que significa un crecimiento de 2.1 por ciento comparado con el 2021.

6. Reserva Federal publica estudio sobre dólar digital, pero no define crear moneda virtual de EE. UU.

La Reserva Federal de Estados Unidos finalmente publicó un esperado estudio sobre el dólar digital, aunque no definió una posición específica respecto a la creación de una moneda digital del banco central (CBDC).

7. Meta y Twitter se unen a la moda de los NFT

Los tokens no fungibles (NFT, por sus siglas en inglés) han despertado el interés de artistas, deportistas, personajes públicos y de grandes marcas. Tan sólo en 2021, el volumen de ventas de este tipo de coleccionables alcanzó 24.9 mil millones de dólares.

La Reserva Federal estadounidense publicó su exploración sobre la creación de un dólar digital, que había generado gran expectación, y en el que aborda los beneficios y las ventajas de emitir un activo de esta clase, aunque aún no ha tomado una posición sobre la emisión de una moneda digital del banco central (CBDC).

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El documento, intitulado Dinero y pagos. El dólar estadounidense en la era de la Transformación Digital y de 40 páginas de extensión, explora una gran cantidad de temas y anuncia que solicitará comentarios en una consulta pública. 

El texto enumera una lista de verificación de 22 elementos diferentes para los cuales solicita comentarios, en una convocatoria que estará abierta por un periodo de 120 días. Los funcionarios de la Reserva Federal aseguran que el informe es el primer paso de un proceso extenso, pero no hay un cronograma sobre cuándo concluirá.  

La gobernadora de la Fed, Lael Brainard, quien ha sido nominada como vicepresidenta del Comité Federal de Mercado Abierto de formulación de políticas, es la mayor impulsora del proyecto, mientras que otros funcionarios han expresado escepticismo, al decir que sus beneficios no son obvios. Uno de ellos es el presidente Jerome Powell, quien no se ha comprometido mayormente en sus comentarios públicos sobre la CBDC.

La Fed anunció el documento como “el primer paso en una discusión pública entre la Reserva Federal y las partes interesadas sobre las monedas digitales del banco central” y evita cualquier conclusión sobre una CBDC estadounidense.

Originalmente, se había anunciado su publicación para el verano de 2021, aunque se retrasó varios meses. El estudio brinda una mirada exhaustiva sobre los beneficios, como acelerar el sistema de pagos electrónicos en un momento en que las transacciones financieras en todo el mundo ya están altamente digitalizadas. 

El documento publicado el 20 de enero señala que “el análisis inicial de la Fed sugiere que una posible CBDC de EE. UU., si se creara una, atendería mejor las necesidades de Estados Unidos, al estar protegida por privacidad, intermediada, ampliamente transferible y verificada por identidad”.

Algunas de las cuestiones negativas que analiza el informe son los riesgos de estabilidad financiera y la protección de la privacidad mientras se protege contra el fraude y otros problemas ilegales.

“Una moneda digital del banco central podría cambiar fundamentalmente la estructura del sistema financiero de EE. UU., al alterar las funciones y responsabilidades del sector privado y el banco central”, consta en el informe.

Una diferencia fundamental entre el dólar de la Fed y otras transacciones digitales es que el dinero digital actual es un pasivo de los bancos comerciales, mientras que el CBDC sería un pasivo del banco central.

Eso significaría que la Fed no pagaría intereses sobre el dinero almacenado con él y, debido a que carece de riesgos, algunos depositantes podrían preferir mantener su dinero en el banco central.

Reporte neutral

El reporte asienta que no tiene la intención de promover un resultado de política específico y no toma posición sobre la conveniencia final del dólar digital.

Algunos de los beneficios más destacados son la velocidad de un sistema controlado por la Reserva Federal en el caso de una urgencia, como el comienzo de la pandemia de Covid-19 para hacer llegar los pagos de estímulo a las personas. Y la prestación de servicios financieros a quienes aún no están bancarizados también se ha citado como un beneficio.

Por otro lado, la Fed trabaja en el desarrollo de lo que promociona como un “servicio de pago y liquidación las 24 horas”, llamado Fed Now, que espera tener en línea hacia 2023.

A los defensores del dólar digital les preocupa que la demora de la Fed en implementar una moneda del banco central lo coloque detrás de los competidores globales, específicamente China, que ya ha avanzado en la creación de su yuan digital. Se ha sugerido que el liderazgo de China podría amenazar la hegemonía del dólar estadounidense como moneda de reserva mundial. 

Sin embargo, Powell y otros funcionarios de la Fed aseguran que no les preocupa la velocidad del proyecto y enfatizan la necesidad de hacerlo bien. “La introducción de una CBDC representaría una innovación muy significativa en el dinero estadounidense”, reza en el informe para justificar la consulta.

Y, finalmente, la Fed asienta que no procederá sin un mandato claro del Congreso, preferiblemente en forma de “una ley de autorización específica”.