Es una tendencia de hace aproximadamente cuatro años que los operadores se desprendan de sus unidades de infraestructura de fibra óptica para hacer más eficiente y sostenibles sus negocios.

En el mundo ya se observan varios casos de desprendimiento de la red de fibra: Ezentis en Alemania, Orange en Polonia y el intento de Telecom Italia.

En los últimos años Telefónica se convirtió en el rey del desprendimiento y creación de empresas mayoristas: desprendió de su red de fibra en Chile, Colombia, Brasil, y los más recientes anunciados en España y Reino Unido. 

Además, ya se había desprendido de su unidad de antenas y cables submarinos, Telxius. En 2023 podría concretarse el desprendimiento de la red de fibra en Perú, con KKR como aliado. Mientras que en la filial Argentina seguirá realizando acuerdos con operadores, ya que no están dadas las condiciones macroeconómicas en el país para que entre un fondo de inversión. En cualquier caso, el operador también podría abrir su red a otros competidores.  

Otros casos en la región son el de TIM en Brasil con FiberCo, un vehículo de infraestructura que estableció el operador para gestionar su red secundaria en el mercado brasileño y que desde 2021 el 51 por ciento lo concentra IHS Fiber Brasil. También el caso de Entel en Chile, que vendió su red de fibra óptica en Chile a On*Net, el operador mayorista de Telefónica y KKR.

Estos acuerdos suponen un cambio de paradigma en el sector, generando mayores sinergias, incluso más efectivos que los casos en los cuales los reguladores han buscado forzar la compartición de infraestructura obligatoria, que puede desincentivar inversiones.

Hoy, con una industria convergente combinada, la competencia de infraestructuras pierde atractivo, ya que puede resultar ineficiente la existencia de múltiples redes superpuestas ofreciendo los mismos servicios. Así como en el negocio móvil surgieron las empresas torreras, en el fijo están tomando más relevancia empresas mayoristas de fibra, no sólo con infraestructura troncal, sino con el bucle local, dispuestas a comercializar a otros ISP.

Todo parece indicar que, en la actual situación de los operadores, con un ARPU a la baja y sumado al contexto económico global, el desprendimiento de las redes de fibra y la búsqueda de un fondo de inversión que apoye los despliegues, será un modelo que se seguirá replicando en América Latina, sobre todo en los países donde la fibra está creciendo. 

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Oi anunció esta mañana que el Consejo Administrativo de Defensa Económica (CADE) de Brasil aprobó la venta de parte de V.tal, empresa de red neutral de Oi, a BTG Pactual, a través de Globenet, y al GIC a través de Warrington Investment. La decisión será definitiva después de 15 días, si no hay apelación o impugnación de terceros por parte del Tribunal del CADE.

Una vez finalizado, Globenet poseerá el 57.89 por ciento de InfraCo (la unidad de Oi que se denominó V.Tal) y Warrington Investment tendrá el 9.9 por ciento de la empresa. El resto permanecerá bajo el control de Oi.

Según las empresas, las actividades de V.Tal no comprenden la prestación de servicios de telecomunicaciones en el segmento minorista. El objetivo es actuar de forma mayorista para otros operadores como Fibra como Servicio (FaaS, por sus siglas en inglés), proveedores de servicios over-the-top (OTT), empresas de torres y “otras entidades legales que forman parte u operan en la cadena de valor de telecomunicaciones o de infraestructura digital”.

V.tal también puede ofrecer “servicios de infraestructura digital, servicios de infraestructura de telecomunicaciones, servicios de ubicación conjunta, servicios de centro de datos, intercambio de Internet y servicios de valor agregado (VAS), además de cualquier actividad adicional relacionada”.

Decisión del CADE

Dado que Globenet opera un sistema de cables de fibra óptica submarinos, incluidos los cables que unen Brasil con Venezuela y Estados Unidos, y Brasil con Argentina, esto podría representar un obstáculo para la negociación. Pero el CADE entendió que la operación no resulta en un solapamiento horizontal, ya que uno opera por tierra y el otro por submarino.

Tampoco existe una integración vertical entre estos mercados, ya que son complementarios. “Los solicitantes aclararon que un prestatario de servicios puede utilizar cualquier cable terrestre (sea o no de InfraCo) para alcanzar el cable submarino de Globenet. Al respecto, Globenet destacó que continuará ofreciendo distintos servicios de cableado submarino y terrestre, por lo que sus clientes no estarán obligados a utilizar fibra terrestre InfraCo para llegar al cableado submarino de Globenet o al punto de presencia”, informó la Superintendencia General del CADE en su opinión.

Otro tema analizado fue el hecho de que Warrington Investment tiene una participación minoritaria en Algar Telecom. Sin embargo, una “eventual coordinación entre Oi y Algar no les daría suficiente poder de mercado para llevar a cabo conductas perjudiciales para la competencia, ya que su cuota no superaría el 20 por ciento”.

La Superintendencia también destacó que “esta Operación tiene un sesgo de desverticalización, en general, procompetitivo”, ya que los 400 mil km de fibra óptica que pertenecían a Oi serán gestionados de manera neutral, abriendo alternativas a otros actores.

Ahora, para que se lleve a cabo el trato, falta la aprobación de la Agencia Nacional de Telecomunicaciones (Anatel).

Como se había adelantado hace unos días, Telefónica y su subsidiaria brasileña presentaron oficialmente la creación de FiBrasil, para el despliegue de fibra óptica en el país sudamericano. La compañía será una inversión conjunta con el fondo de inversiones canadiense Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), la cual aportará el 50 por ciento del capital.

Mediante un comunicado, Telefónica detalla que la nueva subsidiaria será un proveedor mayorista neutral e independiente de fibra óptica en algunas ciudades de Brasil fuera de São Paulo, en las que Telefónica Brasil servirá como cliente ancla.

La nueva compañía tendrá el compromiso de acelerar la cobertura de fibra hasta el hogar (FTTH) desde una huella inicial de 1.6 millones de hogares pasados que ya atiende Telefónica Brasil, hasta un total de 5.5 millones a lo largo de los próximos 4 años. FiBrasil aprovechará también las capacidades de comercialización de Vivo a través de sus diversos canales como cliente ancla.

“Vivo será el cliente ancla de FiBrasil, consolidándose como el operador convergente líder en el país. La transacción se enmarca dentro de nuestros pilares estratégicos, permitiendo a Vivo mejorar el time-to-market y, a la vez, un uso más eficiente de fondos”, dijo Christian Gebara, CEO de Telefónica Brasil.

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Gebara agregó que “la fibra será un motor clave para el crecimiento futuro de los ingresos de Vivo, con el objetivo de alcanzar al menos 24 millones de hogares a finales de 2024, y FiBrasil será la plataforma de Vivo para ampliar la cobertura en nuevas ciudades”.

Grupo Telefónica y CDPQ tendrán cada uno el 50 por ciento de FiBrasil bajo un modelo de gobierno de co-control. Grupo Telefónica ejercerá la mitad de la inversión a través de Telefónica Brasil (“Vivo”) y de Telefónica Infra, con una participación del 25 por ciento cada una.

CDPQ invertirá un total de 1.8 mil millones de reales (312 millones de dólares estadounidenses) en esta joint venture, incluyendo tanto pagos primarios como secundarios. Según la compañía española, el plan de despliegue estará totalmente financiado a través de las contribuciones comprometidas de CDPQ y de la nueva deuda a obtener por FiBrasil.

La transacción está sujeta a aprobación regulatoria y se espera que el cierre se produzca en el segundo trimestre de 2021.

CDPQ es uno de los mayores inversores institucionales a nivel mundial en infraestructura, con activos netos de alrededor de 30 mil millones de dólares canadienses en telecomunicaciones.

Altice Europe anunció la firma de un acuerdo de exclusividad entre SFR FTTH y Cube Infrastructure Fund y Partners Group, respecto a la adquisición del 100 por ciento de Covage por una contraprestación total de mil millones de euros.

El operador Covage cuenta con 2.4 millones de hogares, que se agregarán a la huella SFR FTTH de más de 5.4 millones de hogares asegurados. Al convertirse Covage en parte de SFR FTTH, concentrará un total de ocho millones de viviendas, incluidos los 2.5 millones de viviendas ya construidas.

Patrick Drahi, fundador de Altice, externó su orgullo por “integrar la cartera de Covage y complementar la nuestra”. La combinación de SFR FTTH y Covage permitirá desplegar fibra de manera masiva en los próximos tres o cuatro años, y se construirá en áreas exclusivas, donde no se tiene infraestructura de fibra hasta la fecha.

SFR FTTH completará la adquisición por mil millones de euros, la cual será financiada con una nueva deuda sin recurso de 70 millones de euros; Altice aportará 465 millones de euros de capital en efectivo y otros 465 millones de euros de sus inversores financieros (OMERS, Allianz y AXA).

El despliegue de viviendas adicionales está totalmente financiado por un centro de inversión comprometido y se espera que esto sea posible en el primer semestre de 2020.

Vodafone, en conjunto con TalkTalk, presentó una apelación contra la decisión de la Ofcom sobre flexibilizar la regulación de los precios que cobra BT por el acceso a sus líneas de fibra mayoristas, ya que argumenta que esto podría costar 230 millones de libras esterlinas más a las compañías en el Reino Unido.

Tras recurrir al Tribunal de Apelación de la Competencia (CAT, por sus siglas en inglés), la asesora legal del operador, Helen Lamprell, dijo que el enfoque del regulador británico “puede causar daños duraderos en la transformación de la infraestructura digital del Reino Unido en este punto crucial”, de acuerdo con un informe de Reuters.

En ciudades como Birmingham, Edimburgo, Bristol, Leeds, Manchester y Glasgow, donde compiten varios rivales, la Ofcom ha disminuido las restricciones para que BT determine tarifas para líneas arrendadas de fibra, esperando que aumente la competencia y la inversión.

Sin embargo, Lamprell señaló que la compañía considera que el organismo debería regular en función de la evidencia que tiene y no en sus “esperanzas” sobre los futuros escenarios.

Añadió que el Reino Unido “se encuentra en un punto de inflexión”, por lo que se necesita actualizar la infraestructura de manera acelerada, algo que podría verse entorpecido por las regulaciones de la Ofcom. En la actualidad, el operador está asociado con CityFibre para desplegar 5 millones de conexiones de fibra hasta el hogar hacia 2025.

La representante también hizo hincapié en que las medidas regulatorias podrían afectar el despliegue de redes 5G, al incrementar el costo de instalar mástiles necesarios para la nueva tecnología.