Los agregadores de pago enfrentan barreras a la competencia en América Latina.
El entorno anticompetitivo en México, identificado por la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece), no es endémico del país; sino que sus homólogos de Argentina, Brasil, Chile y Colombia atraviesan procesos similares, revela un nuevo estudio desarrollado por la Asociación de Agregadores de Medios de Pago (Asamep) en conjunto con KPMG México.
El estudio expone que, en forma análoga a lo que ha hecho la Cofece en México, agencias de competencia de otros países latinoamericanos han realizado investigaciones en el sector de medio de pagos para identificar barreras para los participantes.
Como resultado de las investigaciones, en Argentina se obligó a comercios, empresas y profesionales a aceptar pagos con tarjeta de débito; en Brasil se aprobaron cambios regulatorios para promover la interoperabilidad y el acceso sin discriminación a los servicios de pago; en Chile se hicieron cambios normativos para limitar el actuar conjunto de emisores, y en Colombia se separó el negocio de adquirencia y compensación.
El estudio El sector agregador en México, de la Asamep y KMPG México, sintetizó el panorama del sector en esos cinco países que, en conjunto, agrupan 81 por ciento de las Fintech y tienen el mayor PIB de América Latina.
Aumento de inclusión financiera
La Reforma Financiera de 2014 definió a los agregadores como intermediarios entre la banca y los comercios y los reconoció como participantes en las Redes de Medios de Disposición. Desde su nacimiento formal como industria han aportado tecnología y seguridad al sector y facilitado el acceso a los comercios para el pago con tarjetas de crédito. En este periodo, se duplicó el porcentaje de comercios que aceptan pago con tarjetas, al pasar de 22 por ciento en 2014 a 45 por ciento en 2022.
Según el Panorama Anual de Inclusión Financiera 2023 de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), los agregadores tuvieron un crecimiento anual compuesto (CAGR) de 55.4 por ciento e instalaron 74.7 por ciento de las terminales punto de venta (TPV) en México en 2022, nueve veces lo que los otros actores.
En el transcurso de esta década, los agregados remontaron a la banca y se erigieron como líderes en la colocación de TPV: ahora triplican las terminales, con 3 millones 641 mil 839 hasta 2022, frente a un millón 233 mil 241 de los bancos.
Myriam Cosío, presidenta de la Asamep, resaltó que los agregadores han tenido un impacto positivo, principalmente en algunos sectores como el comercio minorista y las pymes, en cuestión de crecimiento, ventas y resiliencia al brindarles múltiples opciones de pago en momentos de crisis, como la pandemia de Covid-19.
El vicepresidente de American Express, Patricio Mendoza, expuso que, de las más de 4 millones de terminales punto de venta que hay en México, una buena parte de los pagos en los comercios activos, alrededor del 50 por ciento, son procesados por los agregadores, a los que Amex les brinda un programa estándar para afiliarse.
No obstante, si bien se ha hecho un avance relevante en este decenio, aún queda mucho por hacer, pues aún faltan 7 millones de comercios por afiliar, tanto formales como informales, advirtió Cosío.
Beneficios e incremento de uso
De forma paralela, en el transcurso de esta década se abrieron más cuentas y se incrementó el uso de tarjetas: 75 por ciento las de crédito y 50 por ciento las de débito, reveló Carlos Millán, socio del grupo de Estrategia Global de KPMG México.
Cosío expuso que la meta es que, para 2024, el 77 por ciento de la población tenga algún producto financiero y, como el porcentaje ahora ronda el 50 por ciento, ‘aún estamos lejos y queda mucho trabajo por hacer’.
Millán agregó que el panorama es aún más importante hacia el futuro, ya que hay un crecimiento esperado del 33 por ciento en el mercado del comercio electrónico en México, lo que representa una gran oportunidad de expandir la transaccionalidad.
KPMG elaboró el estudio El sector agregador en México, en el que analizó siete elementos de la industria: 1) Estrategia, 2) Regulación, 3) Comercial, 4) Entorno internacional, 5) Modelo operativo, 6) Tecnología y seguridad y 7) Experiencia del usuario.
Entre las contribuciones de los agregadores, el estudio identificó: la promoción financiera en poblaciones marginadas, las estrategias diferenciadoras, atender a los clientes sin sucursales, esquemas de costos simplificados y el propio onboarding digital.
Respecto a las operaciones con tarjeta presente, Cosío expuso que los agregadores están presentes en 93 por ciento de municipios del país y hay 223 en donde son los únicos que están presentes.
Retos persistentes
La vicepresidenta de Mastercard, Analicia García, señaló que las tres mayores prioridades son: la colaboración, la adopción de pagos sin contacto (contactless) y el Tap on phone, una solución que permite aceptar pagos tarjeta contactless o un wearable en tablets o teléfonos inteligentes.
“La colaboración público-privada es fundamental, sobre todo para generar y aumentar la adopción, que sigue siendo un reto bastante importante”, sentenció Alehira Orozco, directora de Relaciones con Gobierno y Políticas Públicas de Mercado Libre.
También enfatizó que un reto que tienen como agregadores es seguir trabajando en las cuotas de intercambio, ya que para ellos son mucho más elevadas que otros jugadores del ecosistema, lo que se convierte en una barrera de entrada para seguir haciendo el trabajo que han venido haciendo a lo largo de varios años.
El (eterno) desafío de la competencia
Pese a este crecimiento, el estudio también identificó que los agregadores enfrentan barreras a la competencia en el sector financiero, una alta dependencia de las cámaras de compensación, de relación con los adquirientes y en el contrato de intercambio doméstico.
“En cuestión de competencia, no tenemos un piso parejo, no permite seguir fortaleciendo a todos los participantes del ecosistema”, declaró Maricarmen García, socia de Asesoría de Riesgos de Servicios Financieros de KPMG México, quien destacó el papel relevante que tienen los reguladores y el gobierno para revertir esta situación.
Desde 2018, la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) inició una investigación sobre la competencia en el sistema de pagos. En julio de 2023 determinó la falta de competencia efectiva en las transacciones domésticas y emitió recomendaciones para eliminar las barreras y restaurar la competencia en el mercado de procesamiento de pagos con tarjeta, en una resolución que emitió hasta septiembre.
Y, dos meses más tarde, el 29 de noviembre de 2023, la Cofece emitió una opinión (OPN-002-2023), cuya primera recomendación a la CNBV y Banxico fue flexibilizar el mecanismo para implementar la tasa natural por excepción, “lo que permitiría que menores cuotas de intercambio se traduzcan en menores tasas de descuento para los comercios”.
Cosío calificó este hecho como un ‘paso en la dirección correcta hacia la promoción de la competencia’ y aseguró que estas medidas ‘sientan las bases para un mercado más competitivo’.
Mientras que, entre los desafíos que aún persisten, Cosío destacó las barreras de entrada y, sobre todo, de escala. Por ello, llamó a fortalecer la confianza, continuar con la colaboración y la inversión y seguir trabajando con autoridades, reguladores y legisladores para continuar fortaleciendo el sector.
