El grupo de telecomunicaciones Digicel anunció que completó “con éxito” su proceso de reestructuración con acreedores, que le permitió borrar cerca de 1.7 mil millones de dólares en deuda, mantener sus operaciones y que finalizó con la salida de su fundador Denis O’Brien como director del grupo.

A mediados de junio de 2023, Digicel anunció haber logrado un acuerdo de reestructura con sus principales acreedores, que le permitiría eliminar cerca de 1.7 mil millones de dólares en deuda. Como parte del acuerdo, los principales tenedores de deuda tomarían 62 por ciento de participación accionaria en el grupo, con lo que O’Brien reduciría su participación a un 10 por ciento.

Como resultado de la reestructuración, Digital Holdings (Bermuda) Limited (DHL) se ha convertido en la nueva sociedad holding del grupo. El proceso implicó también la ampliación de cierta deuda garantizada y no garantizada emitida por Digicel International Finance Limited (DIFL) y Digicel Intermediate Holdings Limited (DIHL). Además, ciertos pagarés emitidos por Digicel Limited (DL) y pagarés subordinados emitidos por DIFL fueron capitalizados.

Tras el proceso de reestructuración, también se registraron cambios en el consejo de administración, que fue reconstituido como un consejo de nueve miembros, incluyendo a Rajeev Suri como presidente. O’Brien, quien ahora cuenta con una participación minoritaria, seguirá participando como director del consejo reconstituido de la empresa. O’Brien aún podría incrementar su participación a un 20 por ciento en caso de que llegaran a activarse ciertas garantías como incentivo a la reestructuración.

Maarten Boute, director General interino del Grupo Digicel, celebró el acuerdo, y destacó que ahora el grupo cuenta con una “base financiera más sólida que le permite mantener y aumentar sus compromisos de largo plazo con la región”.

La compañía asegura que la reestructuración le permitirá mantenerse competitiva en los sectores de las comunicaciones, la radiodifusión y los servicios financieros, “ahora como una empresa sustancialmente desapalancada con un balance de tamaño adecuado”.

Con una presencia centrada principalmente en Centroamérica y el Caribe, la compañía se vio afectada por fluctuaciones cambiarias, inestabilidad económica y la caída en la demanda de servicios de voz. En 2022, Digicel anunció su decisión para salir de Panamá, luego de acusar que la fusión de Claro con Liberty haría insostenible su operación.

El grupo de telecomunicaciones Digicel emitió una advertencia respecto a sus operaciones en Haití, en medio de una situación de caos, violencia y crisis política, luego de que el gobierno decidiera eliminar ciertos subsidios a los combustibles el pasado septiembre de 2022.

En un comunicado, Digicel asegura que está “trabajando arduamente” para garantizar la operación de sitios clave en términos de tráfico y cobertura de población. Sin embargo, señaló que ha registrado interrupciones en alrededor del 50 por ciento de su red nacional de telecomunicaciones.

Aunque Digicel señala que la incertidumbre y la volatilidad del tipo de cambio hace difícil realizar un pronóstico financiero, estima que el impacto sobre sus resultados será “significativo”.

En ese sentido, estima que el EBITDA ajustado en Haití para el periodo de seis meses que finaliza el 31 de marzo de 2023, se podría ubicar de entre 25 a 35 millones de dólares en comparación con los 74 millones de dólares registrados en el mismo periodo de un año anterior.

La compañía ha activado protocolos de emergencia para proteger al personal y sus familias, así como para garantizar la continuidad del negocio.

“Nuestros pensamientos están con la gente de Haití mientras sufre impactos comunitarios y sociales extremos. En momentos como estos, nuestras prioridades son nuestros colegas y nuestros clientes”, dijo Denis O’Brien, presidente y fundador del grupo Digicel.

Adelantó que se proporcionará una actualización adicional sobre las condiciones comerciales en Haití en la próxima convocatoria de resultados del segundo trimestre del año fiscal 2023, que se realizará el 29 de noviembre de 2022.

Digicel quiere ahorrar hasta mil 700 millones de dólares de los 7 mil millones de dólares que le debe a los tenedores de bonos al canjear una serie de bonos, por lo que la compañía realizó una oferta de reestructuración. Entre las condiciones, el presidente del Grupo Digicel, Denis O’Brien, tuvo que incluir a la sede regional del operador en la costa de Kingston, Jamaica, como garantía bajo un acuerdo con los tenedores de bonos.

Además, el ejecutivo se comprometió a aportar 50 millones de dólares, la mitad en efectivo y el resto por medio de un inmueble, para convencer a los tenedores de bonos para refinanciar su deuda.

Según publicó el diario The Gleaner, el corredor local NCB Capital Markets aconsejó a sus clientes que consideraran aceptar la oferta y luego vender los bonos de reemplazo a partir de entonces, diciendo que Digicel aún estaría altamente apalancado, incluso después del canje de deuda, y que podría resultar difícil cumplir con los pagos futuros.

La semana pasada, Digicel Group dijo que recibió la aceptación de los tenedores de bonos de la siguiente manera: 97 por ciento de las notas DGL One 8.25; 86.9 por ciento para el DGL Dos 8.25; 87 por ciento del DGL Two 9.125 y notas relacionadas; 88.15 por ciento del DL 6.0; y 5.28 por ciento de una serie de otras notas.

Digicel busca el consentimiento de sus titulares de deuda para implementar un plan que le ayude a reducir su carga de deuda en 1.7 mil millones de dólares de lo que se debe. La compañía señaló que, a pesar de los años de inversión en sus redes e infraestructura, sus niveles de deuda siguen siendo altos.

De ser aprobado, el plan reduciría la deuda total, las fechas de vencimiento se extenderían y se reducirían costos. Si todos los titulares de la deuda participaran en su totalidad, se lograría disminuir la cantidad de 7 mil millones a 5.3 mil millones de dólares, y los pagos anuales de intereses en efectivo se reducirían a 130 millones de dólares.

Denis O’Brien, quien controla al grupo, invertirá 50 millones de dólares en capital como parte del paquete, que comprende 25 millones de dólares serán en efectivo y su propiedad de la sede central de Digicel en Jamaica, valorada en 25 millones de dólares.

La compañía ya inició las negociaciones “constructivas” con inversores actuales, a través de bonos convertibles en una participación accionaria del 49 por ciento en el Grupo Digicel.

Estos bonos serán convertibles si permanecen pendientes tres años después de la reestructuración de la deuda, y aquellos que acepten la oferta antes del 14 de abril recibirán una prima de licitación. De la deuda total, 1.3 mil millones de dólares vencen en abril de 2021.

“Digicel ha indicado durante algún tiempo su compromiso de reducir su deuda a niveles más sostenibles, y las ofertas de licitación y las solicitudes de consentimiento son un paso clave en ese proceso”, indicó la compañía.

A la par, la Digicel está buscando tenedores de pagarés emitidos conjuntamente por Digicel Holdings Limited y Digicel International Finance Limited (DIFL) para permitir que este último retire hasta 100 millones de dólares de su línea de crédito senior con bancos.

Digicel opera en 32 mercados del Caribe, América Central y Asia Pacífico, ha gastado 6 mil millones de dólares en el desarrollo de sus redes y cuenta con 14 millones de suscriptores. Estas nuevas negociaciones se producen después de que los tenedores de bonos hace casi un año aceptaran pagarés a largo plazo a cambio de sus tenencias.