2025, el año más importante para la disrupción financiera en Colombia

Raúl Parra Feb 5, 2025

2025 se vislumbra para ser el año más importante para la disrupción financiera en Colombia no sólo de la última década, sino también, quizás, del último siglo. A nivel regulatorio y por la evolución del mercado se están generando las condiciones para que este año el país finalmente dé el salto cuántico en materia financiera que tanto ha anhelado desde hace años. Así coinciden los mayores grupos financieros del país, las principales empresas de tecnología financiera, nacionales y extranjeras, la asociación que agremia al sector fintech, las autoridades y el regulador, los cuales están realizando acciones para que ocurra este salto.

Para Gabriel Santos, presidente ejecutivo de Colombia Fintech, esta industria, con una valuación de 1.5 billones de dólares (trillions, en inglés) según Boston Consulting Group (BCG), tendrá su mayor crecimiento en América Latina, África y el sureste asiático.

En nuestra región, aún hay 364 millones de personas adultas sin una cuenta bancaria o sub bancarizadas. Los pagos inmediatos, las finanzas abiertas y el acceso al crédito son los tres integrantes de la trinidad financiera que se augura para 2025 en el país sudamericano.

Pagos inmediatos interoperables

En los últimos años, Colombia ha dado pasos agigantados en materia de digitalización de pagos y transacciones financieras: según el informe Fintech Snapshot. Billeteras Digitales, de Colombia Fintech, hasta 2023 había 54 millones 534 mil 939 wallets en el país, como Nequi y Daviplata, de Bancolombia y Davivienda, respectivamente, los dos grupos financieros más grandes del país. Ese año, las billeteras digitales movieron —transaron, dirían en Colombia— 332 billones de pesos colombianos.

Pese a ese gran avance, el problema, hasta ahora, había sido la interoperabilidad. Nequi, Daviplata —y las 13 billeteras que tomaba en cuenta CF— eran privadas y cerradas. Esto significa que no se podía transaccionar entre ellas. Pero todo cambió en las últimas dos semanas. Lo escribo en copretérito porque, en efecto, hasta el 21 de enero, no se podía. Ese día, Bancolombia lanzó su nuevo producto de «llaves», mediante el que se puede transferir de forma inmediata y gratuita entre Bancolombia, Nequi, Davivienda y Daviplata. Eso representa un gran avance, ya que ambos grupos financieros son los que tienen el mayor marketshare. Tan sólo Nequi tiene 21 millones de usuarios, de los que 16 millones transan regularmente. Sin embargo, la cuestión sigue siendo la misma, aún falta que participen todos los jugadores del ecosistema financiero colombiano más allá de los que conforman la alianzas.

El gremio fintech considera que debe liberalizarse el flujo del dinero, ya que, al día de hoy, estima, existe un costo de entre 8 y 9 mil pesos por transacción interbancaria. En ese sentido, el Banco de la República, siguiendo la pauta de su homólogo brasileño, ya ha avanzado en la implementación de su propio sistema de pago de bajo valor inmediato, que se denominará Bre-B, análogo a Pix, que en diciembre de 2024 superó las 6 mil millones de transacciones al mes (específicamente, registró 6,440,137,000 el último mes del año). Oficializado mediante la modificación la Circular Reglamentaria Externa DSP-465, del 1 de agosto de 2024, que incorporó su manual de uso, se hará efectivo un año más tarde, en el segundo semestre de 2025, cuando estará disponible para la población. Así, si todo ocurre conforme al plan, Colombia finalmente tendrá su propio sistema de pagos interoperable, inmediato y gratuito.

Finanzas Abiertas

Para Colombia Fintech, el éxito del ecosistema pasa por atender a los no atendidos y el segundo vértice del triángulo de la inclusión financiera es el de las Finanzas Abiertas u Open Finance. Gabriel Santos va más allá e incluso habla de Open Data o una política de datos abiertos.

La propiedad de los datos ha generado un acalorado debate en el mundo tecnológico y, en especial, en el sector financiero. Por una cuestión ética, deberían pertenecer a la personas o el usuario; sin embargo, es un hecho que, al acceder a un producto o servicio y aceptar los términos y condiciones, este da su consentimiento para que pasen a ser propiedad de la empresa proveedora. Y el problema es que cada una de ellas es recelosa y no los comparte con las demás. La gran promesa de Open Finance es romper estos silos y desplegar una tubería entre ellas para que, con el consentimiento del usuario, puedan compartirse entre instituciones y, en última instancia, acceder a mejores productos y servicios personalizados más allá de la empresa de la que ya es cliente cautivo.

Colombia también ha dado pasos agigantados en la materia. El 19 de diciembre de 2024, la Unidad de Regulación Financiera (URF) del Ministerio de Hacienda y Crédito Público publicó el proyecto de decreto para que el sistema de finanzas abiertas tenga un carácter obligatorio en el país, abierto para comentarios hasta el 31 de enero de 2025. La obligatoriedad de Open Finance es una demanda de la industria tecnológica financiera en Colombia y la única petición de Nu, según comentó Amelia Rey, jefa de Estrategia y de Gabinete en Nu Colombia.

Acceso al crédito

Según manifestó en MoneyCon, para Santos todo confluye para que este año se den “discusiones dolorosas y muy difíciles” para el sector financiero del país e, indudablemente, la que más escozor provoca es la de tasa de usura. Colombia Fintech considera que debería liberalizarse o, cuanto menos, flexibilizarse, para así completar la triada de la inclusión financiera con el acceso al crédito.

El Análisis de cambios metodológicos de la tasa de usura y su impacto en la inclusión financiera: un enfoque para el desarrollo económico sostenible en Colombia, elaborado por Colombia Fintech y publicado en su versión completa este 5 de febrero, recoge que sólo el 35.3% de la población colombiana adulta tiene acceso a crédito formal. Santos es tajante y sentencia que el Estado colombiano excluyó de crédito al 65% restante.

Colombia Fintech considera que la tasa de usura, que en enero fue del 24.89% y en febrero será de 26.30%, es un control de precios que debe eliminarse, ya que inhibe que las instituciones financieras otorguen créditos a usuarios de mayor riesgo, que generalmente son los que están excluidos del sistema financiero.

Esto, según el informe, elaborado en conjunto con la Asociación Nacional de Instituciones Financieras (ANIF), los ha orillado a que caigan en modelos informales, como el ‘gota a gota’, con tasas 15 veces más grandes, de hasta el 380%, con esquemas violentos de cobro. Para Santos, todo esto está ‘listo para pasar’, en un momento incipiente del mundo Fintech y, desde la óptica de Colombia Fintech, toca moverlo ‘vía regulación’.

Breves

Tras este recorrido por la situación actual y futura de Colombia, hagamos un repaso por anuncios relevantes para el sector las últimas dos semanas en México y algunos otros países de la región:

El unicornio británico Wise oficializó su llegada a México con el lanzamiento de su servicio de transferencias internacionales multidivisa.
El unicornio de gestión de gastos corporativos Clara recibió la autorización para convertirse en una Sociedad Financiera de Objeto Múltiple (Sofom) en México.
Javier Garza Hoeffer asumió la presidencia y Óscar Cruz la vicepresidencia del Consejo Directivo Nacional de la Asociación de Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Asofom) de México para el periodo 2025-2026.
Belvo selló una alianza estratégica con J.P. Morgan Payments para impulsar los pagos recurrentes en México.
Nueva incursión de un jugador relevante de tecnología financiera en el futbol mexicano: Stori lanzó una nueva tarjeta de marca compartida con el club Atlas FC. Ambos llegaron a Guadalajara: desde el Apertura 2024, el logo de Mercado Pago ya aparece al frente de la playera de Chivas.
Conekta anunció una alianza con Creditea para integrar Creditea Pay a su plataforma y comenzar a ofrecer Compra Ahora, Paga Después (BNPL).
Finsus firmó una alianza con RUUT para habilitar el acceso de los mexicanos a las inversiones en la bolsa de valores de Estados Unidos.
Nu alcanzó los 10 millones de clientes en México; mientras que Nu Colombia lanzó este martes su CDT (Certificado de Depósito a Término), su nuevo producto de inversión a plazo con un rendimiento de 11.1%.
Uber Eats estableció una alianza con R2 para financiar restaurantes y también con Jüsto para entregar sus productos frescos a través de su plataforma.
El conglomerado financiero mexicano Gentera recibió la autorización de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para operar como Compartamos Banco en Perú.