El que persevera, ¿alcanza? Xerox asegura 24 mil mdd en compromisos de financiamiento para adquirir HP

Xerox aseguró 24 mil millones de dólares en compromisos de financiamiento vinculante por parte de Citi, Mizuho y Bank of America, para respaldar la propuesta de compra hecha a HP.  John Visentin, CEO de Xerox, envió una carta a los accionistas de HP para disipar cualquier preocupación con respecto a la falta de capital necesario para la compra.

“Siempre hemos mantenido que nuestra propuesta no esté sujeta a una contingencia financiera, pero para eliminar cualquier duda, hemos obtenido compromisos de financiamiento vinculantes (…). Mi oferta es reunirme con ustedes en persona, con o sin sus asesores, para negociar la transacción”, indicó Visentin.

Hace dos meses, Xerox ofreció pagarle a HP 22 dólares por acción, es decir, un 77 por ciento en efectivo y 23 por ciento en acciones, ó 17 dólares en efectivo y 0.137 acciones de Xerox por cada acción de HP. Sin embargo, la junta de HP rechazó de manera unánime la oferta, porque infravaloraba a la compañía y no era lo mejor para sus accionistas.

HP tiene un valor de mercado de 27 mil millones de dólares, casi tres veces el tamaño de Xerox. Esta última invitó a la compañía a reconsiderar la oferta, o de lo contrario llevaría su caso directamente a los accionistas de HP. Pero la junta directiva de HP respondió de manera contundente asegurando que “no son lo suficientemente buenos financieramente para comprar una compañía mucho más grande”.

Xerox inició el ofrecimiento de compra a los accionistas de HP, argumentando que el aumento del flujo de efectivo de una combinación entre ambos ayudaría a reducir la deuda, aumentar los retornos de capital para los accionistas e impulsar una mayor inversión en innovación, y juntos pueden cerrar brechas clave, ayudados por su Office A3 y servicios administrados.