Telecom Argentina debe encontrar compradores de los activos que debe ceder para absorber a Telefónica
El Tribunal de Defensa de Libre Competencia (TDLC) de Argentina publicó el detalle de los condicionamientos que corren para que Telecom se quede con Telefónica: el operador tendrá 60 días para presentar interesados —uno independiente para telefonía móvil y uno o más para Internet fijo— en quedarse con los activos de los que se debe desprender.
La imposición de remedios se sostiene, según la autoridad, en la necesidad de neutralizar los potenciales efectos anticompetitivos de la operación en los segmentos de Internet residencial, servicios corporativos y acceso mayorista, al tiempo de “preservar la existencia de tres operadores móviles competitivos a nivel nacional”.
Para Telecom, las condiciones estipuladas son “excesivas” y “no reflejan la evolución de la industria”.
Servicios móviles
El informe da cuenta de que la fusión reduce de tres a dos los operadores de red móvil independientes del país, lo que “crearía un duopolio” en el segmento. Claro (América Móvil) mantendrá su share en 41.8%, en tanto que Personal (33.8%) sumaría la base de Telefónica (24.4%). El operador móvil virtual (OMV) Imowi tiene 34,000 líneas, equivalente al 0.05% del share.
Por ello, a fin de preservar la estructura del mercado de tres competidores, se le exige a Telecom Argentina transferir a “un adquirente independiente” una base de 6 millones de clientes activos, de los cuales 4 millones deben corresponder al Área Metropolitana de Buenos Aires y los otros en el resto del país. La transferencia incluye contratos, numeración e historial.
“La composición de la base de clientes a transferir deberá instrumentarse teniendo en cuenta un mix adecuado de clientes de modo de impedir prácticas de selección adversa que puedan desnaturalizar el alcance competitivo de la desinversión”, señala el documento y agrega que el nuevo entrante también tendrá acceso a acuerdos de compartición de red por un plazo mínimo de tres años renovables, hasta que cuente con red propia operativa. Hasta entonces, Telecom también deberá garantizarle acceso a sus sistemas de gestión comercial.
Además de la transferencia de clientes, el operador tendrá que ceder el espectro radioeléctrico necesario para prestar el servicio debidamente. Con la fusión, Telecom excedería el cap máximo autorizado en su totalidad. Este excedente alcanza 130 MHz en 139 jurisdicciones; 110 MHz en 25; 90 MHz en 227; 70 MHz en 281 y 50 MHz en las restantes 2,854. “Simultáneamente, Claro opera ya en el máximo permitido en el 90% de las jurisdicciones. Ningún nuevo entrante podría acceder a una tenencia espectral equivalente”, dice el dictamen.
Telecom también tendrá que firmar acuerdos con el comprador sobre RAN Sharing (compartir el acceso móvil para que el nuevo operador pueda prestar servicios usando la infraestructura del vendedor), roaming nacional, roaming internacional y co-ubicación (permitiendo que el comprador instale equipos en torres y sitios de Telecom). Además, el dictamen detalla que Telecom Argentina no podrá volver a comprar clientes, redes, espectro y otros activos durante cinco años.
Servicios fijos
“La operación importa superposición de redes de acceso a Internet residencial (de distintas tecnologías) en numerosas ciudades del país”, por lo que el Tribunal ordena la desinversión de la cartera de abonados de Movistar en 28 localidades de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Buenos Aires, Mendoza, Neuquén y Río Negro. La obligación comprende 211,400 abonados (148,200 en centros urbanos, 53,800 en el Corredor sur del conurbano bonaerense y el resto en el corredor oeste del conurbano bonaerense).
En este caso, la cartera y activos de red (opcional según las necesidades de la contraparte) podrán transferirse a un único comprador o varios, teniendo en cuenta la dimensión geográfica de los bloques de localidades identificadas. El Tribunal habilita un mismo comprador para los activos del segmento fijo y móvil, al punto de que señala que “podrá evaluar positivamente propuestas que integren ambos paquetes”.
Servicios corporativos y acceso mayorista
En tanto, los remedios para servicios corporativos tienen por objeto preservar condiciones de competencia efectiva en el mercado de provisión de conectividad dedicada y servicios de telecomunicaciones a clientes empresariales. Aquí las partes asumirán compromisos de conducta para preservar condiciones de competencia efectiva sin transferencia de clientes ni desinversión asociados.
La resultante deberá mantener contratos mayoristas existentes y ofrecer la renovación a las contrapartes por un periodo no inferior a la original y en condiciones competitivas. No podrán resolver unilateralmente contratos mayoristas vigentes y deberán mantener su permanencia en los Puntos de Intercambio de Tráfico administrados por la Cámara Argentina de Internet (Cabase).
La desinversión: plazos y obligaciones
Las partes serán responsables de identificar y proponer el o los adquirentes —también detallar el plan de negocios— para cada paquete, los cuales deberán contar con requisitos tales como independencia, capacidad financiera y técnica y “vocación de competencia”. Esta propuesta tendrá que presentarse en hasta 60 días, plazo que podrá prorrogarse de forma excepcional.
Recibida la propuesta, el Tribunal solicitará al Ente Nacional de Comunicaciones (Enacom) una opinión técnica respecto de la capacidad de los interesados, tras lo cual optará por aprobar, rechazar o solicitar información adicional.
Telecom deberá además proponer un agente de monitoreo independiente, que monitoreará y supervisará el proceso y verificará medidas contractuales, entre otras funciones.
Las partes dispondrán de un primer periodo de desinversión de 18 meses calendario aunque este plazo podrá extenderse.
Así las cosas, Telecom, que ya presentaba en sus resultados las cifras de Telefónica, deberá poner manos a la obra y encontrar comprador para sus distintos segmentos, desprenderse de espectro y cumplir una extensa lista de obligaciones que también abarcan precios, acceso a infraestructura y calidad de servicio. El verdadero desafío está en lograr que funcione el objetivo oficial de preservar un mercado móvil maduro con tres operadores con condiciones de bajo crecimiento y altos requerimientos de inversión. ¿Habrá pronto un nuevo operador móvil dispuesto a enfrentar este desafío?