En el transcurso de cinco días, cambió por completo el sistema financiero en México. Quizás sea una frase hiperbólica, aunque probablemente no lo sea. Entre autorizaciones bancarias, nuevas solicitudes y la adquisición de empresas que posibilitarán la incursión en nuevos segmentos, creo que el ecosistema financiero se encuentra en un momento pivotal, un punto de inflexión en México. La transición a 2025 parece la bisagra a un nuevo mundo financiero que nos depara el próximo año. Y aunque no poseo la información completa, voy a bosquejar la historia reciente a partir de un hilo conductor que involucra a todos los actores: Endeavor.
Primero Klar anunció la adquisición de Tribal y con ello selló su incursión en B2B. Eso marca un parteaguas en el ecosistema porque, en un inicio, la mayoría de las grandes fintechs, neobancos o challengers mexicanos o que operan en México se habían enfocado exclusivamente en el segmento B2B o de consumidores finales y, en general, habían lanzado originalmente con una tarjeta de crédito para luego ir añadiendo nuevos productos. Klar compró esa empresa basada en Estados Unidos enfocada en servir a startups y pequeñas y medianas empresas (pymes) de mercados emergentes en Norteamérica, Asia y África, como Emiratos Árabes Unidos, Arabia Saudita, Egipto y México, fundada por el emprendedor Endeavor de Egipto, Amr Shady, que el propio Stefan Möller, fundador y CEO de Klar, manifestó que conoció como parte de la red global de emprendedores. Dos hechos resaltan de esta transacción según lo que ambas compañías le revelaron en exclusiva a AXIOS: como parte del acuerdo, Shady se unirá a Klar junto a un grupo selecto de líderes del equipo y Tribal cerrará sus operaciones internacionales para centrarse únicamente en el mercado mexicano como parte de la nueva empresa. Se trata de una transacción interesante porque va a contracorriente de lo que generalmente ocurre en dos sentidos: no es una compañía internacional comprando una empresa mexicana, sino al revés, una empresa mexicana que compra una compañía extranjera, y no es el lanzamiento de un nuevo producto de crédito de una ‘fintech’ dirigido a usuarios finales, sino esta vez para pymes. Por ahora Möller ya ha puesto un plazo para materializarlo tras la fusión: el primer trimestre de 2025. Sin duda, esta jugada se trata de un paso más hacia la banca universal por parte de Klar, que por cierto comunicó el 10 de diciembre que había iniciado el proceso para obtener una licencia bancaria en México.
El mismo día, medios nacionales e internacionales reportaron que, en su última Junta de Gobierno del año, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) autorizó a Plata Card constituirse como institución de banca múltiple. Plata fue fundada y es dirigida por Neri Tollardo, un financiero italiano con experiencia en banca de inversión en Morgan Stanley y relaciones con inversionistas y estrategia en Tinkoff, el primer banco digital del mundo, fundado en Rusia en 2006. Plata, cuyo producto insignia es precisamente una tarjeta de crédito, habría obtenido la autorización a entre 22 y 26 meses de haber iniciado el proceso y a dos años de haber iniciado operaciones en México. Esto tampoco se parece a nada que visto anteriormente, ya que las licencias previas habían ido, o bien para los bancos digitales de lo bancos tradicionales mexicanos o establecidos en México (bineo de Banorte u Openbank de Santander), o los neobancos extranjeros con operaciones importantes en otras latitudes, como el caso de Revolut, pero no a un banco digital creado totalmente en México y sin operaciones en otros países. Este año, Tollardo fue reconocido como uno de los tres ‘líderes disruptivos’ de México en los Disruptive Jaguar Awards de Mastercard y Endeavor. La Unidad de Datos de la oficina en México le otorgó la distinción a partir de un Índice de Innovación que elaboró con base en factores como la ciudadanía global, la formación académica, el emprendimiento y la capacidad de innovación. Se prevé que Plata pueda iniciar operaciones como banco a fines de 2025 tras recibir la luz verde de la CNBV.
Esto me hace volver a la pregunta con que Möller tituló su artículo de opinión en Expansión en 2019: ¿Quién ganará la batalla de los bancos de la próxima generación?, dado que ya llegó, por lo menos, un nuevo competidor a México, y vienen más…
Manufactura digital
La startup de Industria 4.0 Tractian levantó 120 millones de dólares en su serie C liderada por Sapphire Ventures. Con esto, el unicornio brasileño fundado por Igor Marinelli, Leonardo Viera y ha levantado un total de 200 millones de dólares de inversionistas como General Catalyst, Next47, NGP Capital y Y Combinator desde su génesis en 2019. A cinco años, hoy Tractian tiene oficinas en Brasil, México y Estados Unidos, donde tiene más de 400 empleados y más de 100 mil sensores distribuidos en más de mil fábricas de sus 500 clientes.
Prima, un integrador tecnológico de la manufactura y la cadena de suministro, anunció que levantó 23 millones de dólares en fondos, con lo que ha recaudado un total de 42.5 mdd aunando rondas no reveladas previamente. Entre sus inversionistas, se encuentran Acrew, Quona Capital, Nazca, Greenoaks, Canary, NXTP, Picus Capital, Endeavor, Fluent Ventures, K50 Ventures, Marathon Ventures, Box Group y WTI, y más de 100 inversionistas ángeles del ecosistema industrial. Prima fue fundada por Juan Pablo Ramos, Patricio Servitje y Daniel Autrique, quien, por cierto, también fundó Klar junto a Stefan Möller.
Rondas
América Latina se sigue posicionando como un gran destino de inversiones de capital de riesgo (VC): varias startups mexicanas o ya establecidas en México, de diversos sectores, anunciaron rondas de inversión las últimas semanas, lo que confirma que el ecosistema está viviendo un nuevo ciclo de inversión en la recta final del año.
minu: plataforma de compensación
La plataforma mexicana de compensación y beneficios minu levantó 30 millones de dólares en su serie B. La ronda fue liderada por QED Investors, e incorporó a nuevos participantes, como Endeavor Catalyst, Next Billion Capital Partners, Flourish Ventures, Promotora Impact Ventures, Clocktower Technologies y Working Capital Fund. Tras esta ronda, minu ha levantado un total de 47 mdd, atiende a más de 2 mil empresas (como Liverpool, Coppel y Citibanamex) y un millón de colaboradores ya utilizan su plataforma de beneficios. Su fundador y CEO, Nima Porshasb, nacido en Irán y criado en España, adelantó que están a punto de llegar a la rentabilidad.
Sofía: Insurtech mexicana
La insurtech mexicana Sofía, fundada por los itamitas Arturo Sánchez Correa, Manuel Andere y Sebastián Jiménez Bonnet, levantó 13.5 millones de dólares en su serie B, en una ronda liderada por Kfund, un VC europeo que debuta en México con esta inversión, su tercera en América Latina, en la que también participaron Index Ventures, Kaszek y BID Lab.
Sofía es una Insurtech —una empresa que utiliza la tecnología para ofrecer seguros— en toda regla: constituida como una Sociedad Anónima Promotora de Inversión (SAPI), está autorizada como Institución de Seguros por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
Colektia: cobranza digital
Colektia, una startup latinoamericana de cobranza digital, anunció una ronda de 9 millones de dólares liderada por Mouro Capital, en la que también participaron Endeavor’s Forward Fund, Full Spectrum Capital, Anteris e inversionistas ángeles. Fundada en 2018 en Chile por Gabriel y Oswaldo Monroy, hoy también tiene oficinas en México y Perú y también opera en Colombia, donde ha gestionado 1.6 mil millones de dólares en deuda a 15 millones de personas. Previamente había levantado 6.3 millones de dólares de inversionistas institucionales en su serie A.
Bitcoin, en su apogeo
Bitcoin está en franca apoteosis. En las últimas dos semanas, el precio de la primera criptomoneda descentralizada superó en dos ocasiones el piso de los 100 mil dólares: la primera, la noche del 4 de diciembre, luego de que Donald Trump nombrara al entusiasta de las criptomonedas Paul Atkins como nuevo presidente de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés). Atkins sucederá a Gary Gensler, cuya administración fue abiertamente hostil y adversa a la industria y quien adelantó que ya no permanecería en el cargo tras la asunción de Trump el 20 de enero; la segunda, la madrugada de este 16 de diciembre, cuando llegó a un nuevo pico superior a los 106 mil dólares.
Bitso, el unicornio mexicano de criptomonedas, informó que llegó a los 9 millones de usuarios en sus cuatro mercados de América Latina (Brasil, Argentina y Colombia), de los que el 70% se encuentran en su país de origen. Eso significa que adicionó un millón en un año respecto a los 8 millones a los que DPL News reportó en exclusiva que alcanzó en diciembre de 2023 con la entrevista que le hice a su cofundador & CEO, Daniel Vogel. Su división Retail —es decir, la de inversionistas minoristas— aumentó 80.6% su volumen transaccionado, y Business —la dirigida a empresas—, 90%, con más de 12 mil millones de dólares de transacciones en el año de su décimo aniversario.
Mercado Pago: QR en Uruguay y servicios en México
Luego de que PIX se habilitara en Buenos Aires, la última semana Mercado Pago anunció que ahora los argentinos podrán pagar con QR en Uruguay. Inicialmente el servicio está disponible en 50 mil comercios en el país vecino. Es la primera vez que los usuarios de MP podrán pagar en el extranjero directamente desde su celular. En México, Mercado Pago anunció una alianza con tapi, una startup argentina, en aras de facilitar el pago de servicios de sus usuarios en el país.
Millones y billones; Nubank cruza el Atlántico
- Belvo alcanzó 3 millones de consentimientos activos de Open Finance en Brasil.
- Kueski Pay llegó al millón de transacciones en Amazon a 11 meses de su integración en enero de 2024.
- Hotmart superó el billón de reales en ventas digitales en noviembre en Brasil, con lo que se convirtió en el mejor mes de su historia y superó su anterior récord de septiembre de 2023.
- Mastercard informó que, desde 2020, ha conectado a 137 millones de personas de América Latina y el Caribe a la economía digital. Del total, 110 millones son tarjetas de Nubank: 100 únicamente en su país de origen, Brasil; 9 millones de Nu México y el resto en Colombia.
PD. Por cierto, esta semana Nubank anunció una inversión de 150 millones de dólares en Tyme Group, con la que lideró su serie D, a la que M&G añadió 50 y los accionistas otros 50 para un total de 250 millones de dólares. De esta forma, Tyme Group, uno de los bancos digitales de más rápido crecimiento a nivel mundial, alcanzó una valuación de mil 500 millones de dólares y se convirtió en un nuevo unicornio. Tiene 15 millones de clientes en dos continentes: Sudáfrica, en África, y Filipinas, en Asia. Nubank se convirtió en accionista minoritario y se aproxima cada vez más al territorio de Revolut.
Radares fintech de Argentina y Perú
En los últimos meses y semanas, Finnovista publicó sus radares Fintech 2024 de Argentina y Perú: en el primero, identificó 383 fintechs locales y un centenar de extranjeras, lo que dio un total de 484 empresas en el mercado fintech argentino; mientras que en el segundo contabilizó 193 emprendimientos locales y 153 fintechs extranjeras, lo que dio un total de 346 startups en el mercado fintech peruano.