El sector de las telecomunicaciones en Brasil reportó que el monto de Inversión Extranjera Directa (IED) en el sector alcanzó 7,440 millones de dólares en 2025 (39,100 millones de reales), lo que representa un aumento de 20.4% en comparación con 2024, cuando el país recibió 6,170 millones de dólares (32,400 millones de reales), según revelan datos del Banco Central.

En 2025, la IED total en Brasil ascendió a 77,700 millones de dólares, lo que representa un 3.41% del PIB, y un crecimiento del 4.8% respecto a los 74,100 millones de dólares (3.39% del PIB) que se registraron en 2024. En ese sentido, las telecomunicaciones recibieron cerca del 9.5% de toda la IED que llegó al país.

Los datos fueron publicados por el Ministerio de Comunicaciones, que detalla que el monto de IED en telecomunicaciones significa que cada día se invirtieron 107 millones de reales.

“El resultado señala la confianza del mercado extranjero en áreas estratégicas como la conectividad, la expansión de la red y la modernización de los servicios de telecomunicaciones, que son la base para la inclusión digital, la innovación y el crecimiento económico”, señala el Ministerio.

El ministro de Comunicaciones, Federico de Siqueira Filho, celebró el incremento de la IED en telecomunicaciones, al asegurar que “este crecimiento demuestra que el mundo ve a nuestro país como un entorno seguro y prometedor para la inversión”.

La inversión extranjera en el sector de las telecomunicaciones es crucial para acelerar la expansión del 5G, ampliar la cobertura de Internet en zonas remotas y modernizar la infraestructura digital del país. En ese sentido, el Ministerio señala que la IED se observa en el despliegue de 5G que aumentó de 352 municipios en diciembre de 2023 a más de 1,300 ciudades en 2025.

La Inversión Extranjera Directa (IED) en América Latina ha mostrado cambios relevantes en los últimos años, desde una participación intensiva del sector de comunicaciones hasta un mayor flujo proveniente de las grandes tecnológicas, compuesto principalmente por Centros de Datos y desarrollo de software. En esta transición, un estudio de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) identifica tres factores que definen la dinámica de la IED en la región: la inversión en infraestructura digital, la alineación con conflictos geopolíticos y el fortalecimiento de las multinacionales tecnológicas.

El estudio La inversión extranjera directa digital en América Latina y el Caribe: oportunidades y desafíos detalla que los anuncios de IED digital en la región cerraron el 2024 con un monto de 20,000 millones de dólares, tras un breve periodo de recuperación tras la caída registrada durante la pandemia. El crecimiento estaría impulsado principalmente por infraestructura digital, conforme este sector participa más en proyectos de inversión en la región frente a los líderes históricos.

El sector de las comunicaciones ha liderado históricamente la inversión en tecnologías digitales, con participaciones siempre superiores al 60%. Sin embargo, tras un pico de 81% en 2010-2014, su peso relativo se redujo a 68% en el periodo 2020-2023. Este descenso refleja una diversificación de los sectores de destino de la IED anunciada, con el avance de anuncios en software y servicios de Tecnología de la Información, que pasó de representar apenas de 6 a 7% en los primeros periodos a 14% en los más recientes, y en componentes electrónicos, que alcanzaron 8% en 2020-2024.

Estas cifras reflejan una evolución de la IED vinculada a los procesos de digitalización en la región y en el mundo, impulsadas por el avance tecnológico, la reorganización de las cadenas de valor y el creciente protagonismo de empresas digitales multinacionales, explica el estudio.

En ese sentido, los autores del estudio identifican principalmente tres factores que podrían definir la dinámica de IED hacia los próximos años en la región. En primer lugar, el estudio apunta a la expansión acelerada de la infraestructura digital para el procesamiento y almacenamiento de datos, conforme las grandes tecnológicas aceleran la competencia en el entrenamiento de modelos de IA y el desarrollo de aplicaciones basadas en esta tecnología.

Tan sólo en el último par de años, los tres grandes hiperescaladores –AWS, Microsoft y Google Cloud– anunciaron el inicio de operaciones de sus regiones en Querétaro, México, además de que otras empresas como Scala, Ascenty/Digital Realty, Equinix, KIO, Cirion, entre otros, ampliaron o inauguraron sitios en Brasil, Chile, Colombia y Perú.

Pese a las relevantes inversiones para la región, la CEPAL advierte desafíos inherentes a la expansión de este tipo de infraestructura, tales como la demanda de grandes cantidades de energía y recursos hídricos para refrigeración, lo que plantea tensiones en términos de sostenibilidad y disponibilidad de recursos.

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Adicionalmente, la organización multilateral identifica que ciertas características de este tipo de infraestructura podría limitar su impacto local, por ejemplo, la concentración de capacidad de cómputo en países de renta alta, lo que amplía brechas digitales existentes; modelos de negocio que tienden a ser de baja intensidad física en sus operaciones locales, lo que limita los encadenamientos productivos y reduce el potencial de transferencia tecnológica; a la vez que gran parte del valor agregado se concentra en clústeres tecnológicos de regiones de alto ingreso, como Silicon Valley o Boston, en Estados Unidos.

En segundo lugar, la CEPAL apunta que la geopolítica ha adquirido una relevancia creciente en la configuración de los flujos de IED digital. Aunque factores tradicionales como el tamaño de mercado, la disponibilidad de infraestructura, los costos operativos y la estabilidad institucional siguen siendo determinantes fundamentales, se observa un aumento en el peso de variables estratégicas vinculadas a las tensiones en el escenario global.

Particularmente, los conflictos comerciales persistentes entre China y Estados Unidos tienen un impacto relevante en las cadenas de valor tecnológicas, la gobernanza de Internet y la definición de estándares internacionales.

Un tercer componente del contexto de la IED digital es que las empresas tecnológicas multinacionales se han consolidado como actores clave en la economía digital global. Los autores señalan que además de comercializar productos para el consumidor final, concentran capital, capacidades y conocimiento en torno a servicios digitales, computación en la Nube e Inteligencia Artificial, y proveen infraestructura crítica para empresas y gobiernos, como plataformas de Nube, software de ciberseguridad y soluciones de IA.

La Secretaría de Economía (SE) de México informó que la captación de Inversión Extranjera Directa (IED) en México alcanzó un nuevo máximo histórico, con un monto de 34,265 millones de dólares durante la primera mitad de 2025, lo que representa un crecimiento del 10.2% respecto al mismo periodo del año anterior. Mientras que sectores como telecomunicaciones mantienen una tendencia positiva, los servicios de Nube aún muestran un bajo impacto.

En general, según datos de la SE, la reinversión de utilidades fue el 84.4% del total, con una caída de 4.5% en comparación con el mismo periodo de 2024. La dependencia afirma que México sigue siendo un destino atractivo para la inversión extranjera, al registrarse un crecimiento de 246% en nuevas inversiones en comparación con el mismo semestre del año anterior.

Según los datos más recientes disponibles en el portal de la Secretaría, la IED relacionada al sector de telecomunicaciones registró un crecimiento del 6.6% año con año al primer trimestre de 2025. Este segmento fue impulsado por la mayor inversión en operadores de servicios inalámbricos y fijos que reportaron un alza de 8.3%.

Por el contrario, dentro del sector de telecomunicaciones, la IED relacionada a los servicios vía satélite reportaron un monto negativo en el primer trimestre de 2025, con un total de 4.9 millones de dólares, tendencia que se ha mantenido a lo largo del último año.

Las cifras de la SE también revelan el desempeño de la IED en la clasificación 518, que se refiere a la provisión de infraestructura de servicios de cómputo, procesamiento de datos, hospedaje de páginas de Internet y otros servicios relacionados. Esta categoría es donde se clasificaría la inversión en Centros de Datos, o algunos de los servicios ofrecidos por la Nube, como IaaS (Infraestructura como servicio) y PaaS (Plataforma como servicio), entre otros.

Pese a los anuncios de inversión por nuevas aperturas de regiones y zonas en México, este segmento de la IED mantuvo un flujo negativo a lo largo de 2024, y un saldo positivo de apenas 2 millones de dólares en el primer trimestre de 2025.

Por otro lado, destaca también que la clasificación 519 relacionada a Bibliotecas, archivos, portales de búsqueda en la red y otros servicios de suministro de información, tuvo un impulso de 126.6 millones de dólares en IED a México al primer trimestre, revirtiendo el desempeño negativo que registró a lo largo de todo el 2024.

En un contexto de persistentes conflictos geopolíticos y tasas de interés elevadas, los flujos internacionales de Inversión Extranjera Directa (IED) reportaron una caída en 2023 por segundo año consecutivo. En particular, los flujos de IED hacia América Latina se redujeron en 9.9 por ciento respecto a lo registrado en 2022, explicado principalmente por menores flujos hacia los países más grandes de la región, Brasil y México, según cifras de la Cepal.

Las cifras más recientes de la Comisión Económica para América Latina (Cepal), correspondientes al 2023, revelan que la IED en el mundo sufrió una caída por segundo año consecutivo en prácticamente todas las regiones, al reducirse 5 por ciento en América del Norte, 3 por ciento en África, 8 por ciento en Asia y hasta 56 por ciento en la Unión Europea (sin considerar Luxemburgo).

En 2023 ingresaron a América Latina y el Caribe 184 mil 304 millones de dólares de IED, cifra 9.9 por ciento inferior a la registrada en 2022, pero que aún se mantiene por encima del promedio de la última década. Con este descenso, el peso de las entradas de IED en el PIB de la región también se redujo y en 2023 representó 2.8 por ciento. Pese a esto, según la organización multilateral, las entradas de la región representaron 14 por ciento del total mundial en 2023, participación que es mayor al promedio de la década de 2010 (11%).

El informe publicado por la Cepal explica que las principales causas que contribuyeron al descenso general de la Inversión Extranjera Directa en la región fueron las caídas de entradas en los dos países con mayor participación en el total, Brasil (-14%) y México (-23%).

En el caso de México, la caída de 2023 se explica principalmente por flujos extraordinarios de IED en 2022 a partir de la fusión de Televisa y Univision, así como a la reestructuración de Aeroméxico.

Por su parte, Perú también experimentó una disminución pronunciada de las entradas de IED (-65%), mientras que Argentina y Chile experimentaron un aumento de 57 y 19 por ciento, respectivamente. En Centroamérica (12%) y el Caribe (28%) se recibieron más inversiones que en 2022, destacando en especial Costa Rica (28%) y Honduras (33%).

Por sector, las cifras de la Cepal señalan que la caída en el sector servicios del 24 por ciento en el 2023 explicaría la reducción generalizada de IED en la región, aunque aún se ubican como la principal fuente de inversiones en América Latina.

Las inversiones en manufacturas volvieron a crecer por segundo año consecutivo y aumentaron 9 por ciento en comparación con 2022, observándose aumentos en Colombia (105%), Honduras (386%), México (29%) y República Dominicana (13%), que contrarrestaron la caída en Brasil.

Según el organismo multilateral, el aumento de la Inversión Extranjera Directa en manufacturas en la región podría ser una prueba del interés que tienen las empresas transnacionales en instalar capacidad manufacturera en países próximos a Estados Unidos (nearshoring), con menores costos de mano de obra y, posiblemente, menores riesgos de enfrentar barreras asociadas a rivalidades geopolíticas.

Por su parte, en el sector de recursos naturales se registró un aumento del 16 por ciento de las entradas de IED en comparación con 2022.

Respecto al origen de las inversiones, la Cepal señala que Estados Unidos y la Unión Europea se mantienen como los principales inversionistas, aunque se recibieron menores inversiones desde los Estados Unidos. Las inversiones provenientes de China y Hong Kong (China), que siempre han representado una proporción pequeña frente a las de otros orígenes, en 2023 experimentaron una disminución significativa, debido principalmente a entradas negativas desde Hong Kong (China).

En cuanto al desempeño de la IED hacia los próximos años, la Cepal observa una mejora de los flujos de inversión, a partir de los anuncios realizados durante el 2023 que sumaron un total de 115 mil millones de dólares, en comparación con los 99 mil millones de dólares anunciados en 2022.

Lo anterior, a pesar de haberse registrado una reducción en el número total de anuncios realizados del 7 por ciento. La Cepal explica que el contraste entre el monto y número de anuncios se debió al mayor número de megaproyectos anunciados, especialmente en los sectores de energía renovable, carbón, petróleo y gas, metales y minerales, y automóviles y autopartes.

Si algo le dio a México la reforma en el sector de las telecomunicaciones desde 2013, fue la certidumbre y confianza a los inversionistas extranjeros para apostar por el país.

Prueba de ello fue la llegada de AT&T en 2015, lo que abrió la competencia en los servicios móviles y, en consecuencia, hizo que disminuyeran las tarifas a los usuarios.

En 2015, la Inversión Extranjera Directa (IED) en telecomunicaciones fue de 2 mil 820 millones de dólares, el máximo esplendor que ha tenido este rubro.

Sin embargo, en el sexenio de Andrés Manuel López Obrador (AMLO), la IED en telecom comenzó a disminuir, disminuir y disminuir, hasta encontrar cifras raquíticas.

Los datos del Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) y la Secretaría de Economía muestran que 2019 fue el mejor año para la IED en este sexenio, pues alcanzó los mil 661 millones de dólares.

Sin embargo, en este sexenio ocurrieron distintos hechos que fueron minando la confianza y la tan solicitada certeza jurídica de los inversionistas extranjeros en el sector telecom. 

Cuando comenzó el periodo presidencial de López Obrador, hubo de pronto una esperanza para que el sector de las telecomunicaciones y la transformación digital del país se reforzara. 

Y es que, por ejemplo, AMLO colocó en puestos clave a perfiles que tenían (hoy la siguen teniendo) una reputación inmejorable para impulsar la transformación digital del país. Salma Jalife tomó las riendas de la Subsecretaría de Comunicaciones, y Abel Hibert llegó como titular de la Coordinación de Innovación y Análisis Económico de la Oficina de la Presidencia de la República.

La historia ya la conocemos: López Obrador desapareció la Subsecretaría de Comunicaciones, y Abel Hibert terminó dejando su cargo en la Oficina de Presidencia. 

Ya para 2020, la IED en telecomunicaciones cayó a los mil 100 millones de dólares, cifra aún decente para lo que vendría los siguientes años. 

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No hay que olvidar que el presidente apuntaló su ataque a los órganos autónomos, entre ellos, el IFT. No sólo lo ha acusado de ser una institución que sirve a los intereses de las empresas, sino además lo fue maniatando con la falta de nombramientos de tres comisionadas. Hoy el regulador opera raquítico con sólo cuatro de siete comisionados. 

Ya para el 2021, la caída de la IED en telecomunicaciones fue estrepitosa, pues en ese año sólo alcanzó los 405 millones de dólares. 

Sí, hay que recordar que en ese entonces vivíamos una pandemia global de Covid-19, sin embargo, también hay que recordar que las telecomunicaciones fueron, sin duda, fundamentales para que la economía pudiera moverse en aquel encierro que hubo. 

Desde el inicio de su sexenio pudimos observar el desprecio que tuvo López Obrador por el sector de las telecomunicaciones, además de su falta de conocimiento y visión sobre la transformación digital de una nación. 

En 2022 aumentó ligeramente la IED a 529 millones de dólares, mientras que las cifras del IFT muestran que al mes de junio del 2023, la Inversión Extranjera Directa en el sector fue apenas de 7.6 millones de dólares. 

México no puede darse el lujo de desdeñar la IED en telecom, pues está demostrado que las economías digitales son y serán las más fuertes. 

Comenzamos ya un año 2024 electoral en México, apelo al lado científico de Claudia Sheinbaum para que regrese a las telecomunicaciones y la transformación digital en México al lugar que se requiere.