Ciudad de México. A 2026, la industria mexicana de los fondos de inversión ha logrado avances notables, principalmente en cuanto a los activos bajo administración (AUM), que en marzo superaron los 5 billones de pesos. Pero aún enfrenta desafíos de diversificación, profundidad y educación financiera, coincidieron autoridades, reguladores y operadores en el Foro de Fondos 2026, organizado este lunes 18 de mayo por la Asociación Mexicana de Instituciones Bursátiles (AMIB).

Durante la inauguración, el subgobernador del Banco de México, Omar Mejía Castelazo, destacó que el hito de los 5 billones representa un ejemplo de la transformación del ahorro en inversión productiva, innovación, productividad y crecimiento.

La subsecretaria de Hacienda y Crédito Público, María del Carmen Bonilla Rodríguez, secundó esta visión y resaltó la capacidad de los fondos para transformar el ahorro en inversión, prosperidad y bienestar, por lo que, dijo, son uno de los vehículos más relevantes del país.

En total, resumió la subsecretaria, hay 29 operadoras, cuyos activos netos tuvieron un crecimiento anual real del 7% frente a marzo de 2025. Recordó que en el país existen 636 fondos de inversión, de los cuales 254 son de renta fija y tienen activos por 3.7 billones de pesos; mientras que los 382 de renta variable poseen los 1.3 billones restantes. No obstante, advirtió que aún se debe consolidar el sistema financiero mexicano con escala, experiencia y capacidad.

Sólo en 2025, los fondos generaron 500,000 millones de pesos para sus inversionistas; el equivalente al 50% de los programas sociales en un año, compartió, por su parte, el presidente de la AMIB, Álvaro García Pimentel, durante la bienvenida.

Sin embargo, aseveró que todavía hay mucho que impulsar en cuanto a educación financiera y, principalmente, hace falta crecer el tipo de fondos, sobre todo de cobertura, para que puedan invertir en derivados, deuda, capital y estrategias diversificadas. Finalmente, reconoció el “apoyo irrestricto de las autoridades mexicanas”.

Mientras que el presidente del Comité de Gestión de Activos de la AMIB, Alejandro Aguilar Ceballos, recalcó que este resultado no es fruto de meses, sino de décadas de trabajo institucional, confianza, profesionalización y compromiso de los operadores de fondos que, aseguró, han logrado una democratización real del acceso a los servicios financieros gracias a tres ventajas principales: diversificación inteligente, gestión profesional y acceso a oportunidades globales.

Ángel Cabrera Mendoza, presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), indicó que hablar de fondos también es hablar de inclusión financiera, ya que en una década la industria pasó de poco más de 2 a 17 millones de usuarios.

No obstante, coincidió en que la tarea no está concluida, por lo que es necesario diversificar y tener más opciones, para “que cada persona encuentre el fondo de inversión que mejor se adapte a sus necesidades”, y tener un mercado más profundo, dinámico y accesible.

Mejía Castelazo, por su parte, recalcó el amplio espacio que todavía existe para ampliar las capacidades del sistema financiero y, en particular de los fondos de inversión, no sólo entre los emisores más grandes y mejor calificados, sino también entre los más pequeños, para lo que enumeró cinco áreas de oportunidad que identificó para la industria:

1. Continuar con la democratización del acceso a los mercados financieros y fomentar la participación de inversionistas minoristas.
2. Ampliar la oferta de vehículos con distintos horizontes de inversión y necesidades de riesgo.
3. Fortalecer la educación y formación financiera.
4. Promover una visión de largo plazo en la administración de recursos.
5. Impulsar una participación de los fondos en infraestructura y proyectos vinculados a los criterios ASG (ambientales, sociales y de gobernanza).

Apps impulsan información, acceso y asesoramiento

Durante el panel “Del ahorro a la inversión: el boom de los fondos en México”, moderado por el CEO de Skandia México, Julio César Méndez Ávalos, el director general de Operadora Valmex Fondos de Inversión, Roberto Cano Díaz, expuso que la era digital ha impactado en dos vías principales: 

1. La facilidad de la información y consulta que hoy se puede tener de un mercado altamente profesionalizado y regulado.
2. El acceso a través de distintos canales, sobre todo el digital, de apps, y el aumento de la transaccionalidad, compra y venta de valores, lo que ha detonado que un mayor número de participantes invierta.

Finalmente, David Galarza Márquez, director general de Operadora de Fondos Actinver, expuso que más de la mitad de la población mexicana tiene menos de 35 años de edad y, en ese contexto, auguró, las plataformas tecnológicas seguirán teniendo un rol fundamental en el desarrollo del mercado mexicano, porque justamente están muy enfocadas en las personas jóvenes, las cuales están acostumbradas a interactuar con sus apps.

Ciudad de México. Los 5 billones de pesos en activos bajo administración de los fondos de inversión en México son un reflejo de la democratización e innovación de la industria, asentó el presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), Ángel Cabrera Mendoza, durante la apertura de mercado este 30 de abril en la Bolsa Institucional de Valores (BIVA), con motivo de ese hito alcanzado por la industria mexicana. 

En marzo, la industria de fondos de inversión informó que alcanzó $5,028,694,000,000 pesos en activos bajo administración, tras un crecimiento anual de 13.37%. “Detrás de esta hay un número importante no solamente de crecimiento; hay confianza, sofisticación financiera y sobre todo, muchos mexicanos participando en el sistema financiero gracias al trabajo de las operadoras de fondos, de los fondos y los distribuidores”, asentó Cabrera Mendoza.

“Es el resultado de una industria que ha sabido evolucionar, fortalecerse y crecer, que entendió que la tecnología debe integrarse y que los productos debían adaptarse a un país diverso, dinámico y con nuevas necesidades. Esta industria está cambiando la imagen de la inversión del país: hoy invertir ya no es una decisión reservada solamente para unos cuantos”, agregó.

“La innovación, la evolución de los productos, en los prospectos y en la forma de estructurar portafolios, ha permitido que los fondos de inversión se conviertan en una herramienta central para la construcción del patrimonio”, enfatizó.

En marzo, la industria mexicana superó el umbral de los 5 billones, al sumar 5,028,694,000,000 pesos ó 292,038 millones de dólares. La directora general de BIVA, María Ariza, atribuyó este hecho a las 29 operadoras de fondos de inversión, cuya labor, aseguró, “ha sido fundamental para acercar a 17 millones de mexicanos a mecanismos de inversión accesibles y aportar al mercado la liquidez necesaria para una asignación de precios más eficiente”.

Ariza resaltó que, con ello, se posicionan como el segundo inversionista institucional más importante de México, al administrar el equivalente al 60% del total de los activos bajo gestión de las afores y lo que representa cerca del 14% (13.85%) del Producto Interno Bruto (PIB) del país.

La ingeniera también destacó que, en los últimos 6 años, las cuentas de fondos de inversión se multiplicaron por 5 y, sólo en el último año, el número de clientes creció 33%. También informó que la industria prácticamente duplicó su tamaño en el mismo periodo, ya que en 2020 administraba 2.6 billones de pesos.

Por su parte, Álvaro García Pimentel, ratificado este miércoles 29 de abril como presidente de la Asociación Mexicana de Instituciones Bursátiles (AMIB), compartió que hay 9 millones de cuentas de clientes en forma indirecta (mandatos), las cuales, dijo, aunadas a las 17 millones directas, superan a las personas que cotizan en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) y rozan el 50% del número de personas económicamente activas en el país.

Mientras que Alejandro Aguilar, presidente del Comité de Gestión de Activos de la AMIB, enfatizó que, con 630 fondos de inversión autorizados —251 de Deuda y 379 de Renta Variable— por la CNBV, convierte a la industria en un “actor clave en el financiamiento de la economía nacional”. 

“Este avance ha sido posible gracias a la innovación, la digitalización y al firme compromiso del sector por acercar opciones de inversión accesibles, transparentes y profesionalmente manejadas a un número cada vez mayor de mexicanos”, concluyó Aguilar. 

Ciudad de México. Banco Azteca anunció hoy oficialmente su debut como distribuidor de fondos de inversión: el banco lanzó su primer fondo, Azteca 1, a fin de continuar en su misión de “democratizar el acceso a servicios financieros”, según sus directivos.

El director general del banco, Tonatiuh Rodríguez, expuso que este nuevo producto representa una tercera etapa en la oferta de Banco Azteca en sus 20 años de historia. Tras consolidarse en el acceso y la recurrencia, dijo, está incursionando de lleno en los fondos de inversión para apostar por la construcción de patrimonio.

“Queremos resignificar la inclusión financiera: invertir no debe ser un privilegio, debe ser una herramienta y verse como una posibilidad”, declaró Rodríguez, quien señaló que, a lo largo de estas dos décadas, la de Banco Azteca ha sido una historia de inclusión y reducción de brechas, tanto sociales como de género.

Los 3 pilares

Durante la presentación, Rodríguez explicó que el banco financiero diseñó este producto con base en tres preceptos tomados del conocimiento de sus clientes: que sus ingresos pueden no ser recurrentes, no se pueden comprometer con un plazo y que necesitan la gestión del efectivo.

Por ello, dijo, está sustentado en tres pilares: el primero: 2,031 sucursales en 800 municipios, en los que 160 es el único banco; el segundo, el canal digital, ya que está disponible a través de su app; y el tercero, la educación financiera, pues su sección “Aprende y crece” ofrecerá materiales didácticos al respecto.

“Queremos contribuir a la libertad financiera de los mexicanos y al bienestar de todos los que vivimos aquí”, asentó Rodríguez, quien aseguró que ahora invertir estará a tan sólo “3 clics” para sus 24 millones de clientes.

Crecimiento de inversionistas

Gabriela Hernández, directora ejecutiva de Captación y Afiliación de Banco Azteca, expuso que el número de personas que invierten en México experimentó un crecimiento de 500% en seis años, al pasar de 2.5 en  2019 a 16.5 en 2025 y, en la actualidad, hay 4,900,000 millones de pesos (mdp) invertidos en fondos de inversión. 

Ahora, explicó, tras obtener la autorización de la CNBV para ser un distribuidor de fondos de inversión, disponibilizó Azteca 1, que podrá comprarse los días hábiles bancarios entre las 8:00 de la mañana y la 1 de la tarde, para seguir fomentado la inclusión de género e inclusión digital. “Queremos que invertir deje de ser un privilegio para pocos y sea una opción para muchos”, aseveró.

¿Cómo invertir en Fondos de Inversión?

Hernández mencionó que los tres pasos para que los usuarios de Banco Azteca inviertan desde la app, una vez que ya tienen una cuenta sin límite de depósitos, son:

1. Seleccionar Fondos de Inversión
2. Elegir la cuenta
3. Ingresar el monto a invertir

Reforma Frida Andrade

La Inteligencia Artificial (IA) estará cada vez más presente en los fondos de inversión, por lo que es necesario que sea auditada y tenga supervisión humana, alertó Jesús de la Fuente Rodríguez, presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

“Esto requiere un marco regulatorio que promueva la innovación, pero al mismo tiempo que proteja a los inversionistas; la IA debe ser transparente y estar sujeta a auditoría y evaluación periódica para garantizar su fiabilidad y apego a los objetivos del fondo de inversión.

Leer más: https://www.reforma.com/edicionimpresa/aplicacionei/Pagina.html?seccion=negocios&fecha=20240528

Enter – Sebastián Carvajal

Durante el segundo trimestre (Q2) del 2021, 22 startups colombianas recaudaron dinero de varios fondos de inversión, en diferentes etapas de su ciclo de vida. El monto total acumulado, por 21 de ellas, fue de $325.158.600 dólares. El monto levantado por la otra startup no fue compartido.

De acuerdo con los datos de CrunchBase, el recaudo según el ciclo de vida de las empresas fue así: el 32% de las inversiones se realizaron en fondos Semillas, el 23% en fondos pre-semillas, el 18% en Series A, el 14% en Series B y el 14% restante con otro tipo de financiación. Esto significa que más de la mitad de las rondas de inversión se realizaron en las etapas de pre-semilla y semilla.

En cuanto a los segmentos, el 33% de las startups que recaudaron financiación pertenecen al sector fintech o tienen relación con él. Otros nichos importantes, representando el 8% cada uno, son el agtech, bienes raíces, edtech, healthtech y SaaS (Software as a Service). Y finalmente, también hay presencia en segmentos como energías renovables, consultoría, seguros y domicilios. Lo anterior demuestra el buen momento por el que vienen pasando las fintech en la región, apostándole cada vez más a la inclusión financiera a través de la banca digital.

Y en relación con el capital recaudado, una empresa logró recaudar $100 millones de dólares (Habi); el 29% levantó entre $10 y $99 millones; otro 29% logró inversiones entre $1 y $9 millones; y el 38% restante obtuvieron financiamiento por debajo del millón de dólares. Es decir que el 68% de las startups logró una ronda de financiación superior al millón de dólares, dejando el valor promedio recaudado en $15.4 millones de dólares.

En orden alfabético, las startups colombianas que recaudaron financiamiento en el segundo trimestre del 2021 fueron: 1DOC3, Acasa, Addi, Avista, B2Chat, Bold, Erco, Frubana, Habi, Laika, LookApp, Mis finanzas personales, Momentu, Muncher, Petalii, RobinFood, Simetrik, Taste Academia, Treinta, Tributi, Ubits y Vozy.

En conclusión, 22 empresas con sede principal en Colombia lograron recaudar, a precio de hoy, más de $1.2 billones de pesos durante el segundo semestre de 2021, lo cual confiamos continue ayudando en la reactivación económica del país y les permita a estas startups seguir creciendo y generando valor para todos. Esperamos que para el siguiente corte, contemos con más empresas en esta situación, levantando más fondos.