Finanzas y logística, startups con mayor interés para el capital de riesgo corporativo en América Latina
Startups de servicios financieros, logística y movilidad serían las verticales con mayor interés de los fondos de capital de riesgo corporativos en América Latina, especialmente aquellos que cuenten con nuevas soluciones impulsadas por Inteligencia Artificial (IA), revela un nuevo estudio publicado por Wayra de Telefónica y Global Corporate Venturing.
Según datos preliminares del estudio, los fondos de capital de riesgo corporativo (Corporate Venture Capital, CVC) de compañías latinoamericanas han comenzado a incrementar su participación en el financiamiento general de startups en la región, desde un 10 por ciento en 2020 a un 15 por ciento en 2023.
Por otro lado, pese a la tendencia positiva, Agustín Rotondo, Regional Manager de Wayra Hispam, advirtió que la participación de fondos corporativos en América Latina aún es relativamente pequeña, ya que a nivel mundial se estima que estos fondos participan con un 25 por ciento de todo el capital de riesgo.
Dijo que esta tendencia positiva se explica principalmente por los efectos que tuvo la pandemia sobre algunas empresas que no contaban con las herramientas digitales para enfrentar los cambios repentinos en ventas o cadenas de suministro. Por ejemplo, tiendas físicas que no tenían soluciones de logística o comercio electrónico para realizar ventas en línea.
Precisamente, el estudio señala que el 50 por ciento de los CVC encuestados indicaron que su principal prioridad es prepararse para futuras disrupciones, mientras que el 44.7 por ciento indicó que su principal prioridad es crear nuevos negocios. En ese sentido, Rotondo apuntó que lo más importante no es necesariamente el retorno de inversión, sino el retorno estratégico a largo plazo.
Lo anterior explica el por qué la mayoría de los CVC encuestados son tan recientes. De acuerdo con el estudio, 55 por ciento de los fondos tienen menos de cinco años, lo que implicaría que su número se duplicó en México desde la pandemia, según explicó Rotondo.
Con base en la encuesta realizada, entre las empresas latinoamericanas que cuentan con fondos de capital de riesgo, 53 por ciento indicó que han invertido en startups pertenecientes a los servicios financieros, con un porcentaje similar para transporte, movilidad y logística. Particularmente, las empresas mexicanas se han interesado más por soluciones para minoristas (63%), así como industriales (50%) y transporte (50%).
El estudio también ofrece información sobre el enfoque de los fondos respecto a la inversión que realizan en startups. En América Latina, 91 por ciento de los CVC han participado en rondas de inversión de startups, con un porcentaje menor en México (75%).
Por otro lado, Rotondo indica que también hay señales de madurez en el ecosistema, ya que alrededor de la mitad de los CVC participan con otros formatos como Venture Clienting, en el que se convierten en clientes de la startup sin necesariamente hacer una inversión en forma; y Venture Building, con el objetivo de crear nuevas compañías de forma interna.
En cuanto a la participación con otras regiones, 95.8 por ciento de los fondos CVC latinoamericanos realizan inversiones en la región, aunque un 60.4 por ciento también invierte en startups estadounidenses, y 52.1 por ciento en Europa.
Por otro lado, Rotondo destacó la importancia que tiene actualmente la Inteligencia Artificial (IA), tanto para los fondos, como para la propia Wayra. “La IA es una tecnología habilitadora que debería estar detrás de todas las tecnologías que buscan la disrupción de un sector”, dijo.
Detalló que, en el caso de Wayra, no se buscan startups que tengan la IA como un fin, sino como un medio que ayude a la integración de nuevas soluciones en distintas verticales y desafíos.
Wayra cerrará 2024 con más 20 mdd de dólares invertidos en la región
En el caso particular de Wayra, fondo CVC de Telefónica, Rotondo reveló que la compañía espera cerrar el 2024 con más de 22 millones de dólares de inversión acumulada desde su ingreso a la región. Del total, poco más de 4 millones se han destinado principalmente a México.
Estas inversiones han permitido que Telefónica pueda trabajar actualmente con 64 startups en la región, incluyendo 10 en México. Entre los casos de éxito destacan Winclap, que mejora las estrategias de visibilidad y la tasa de conversión; un dos tres, que funciona como revendedor del servicio telefónico; e HiperPBX, plataforma para comunicaciones unificadas e IoT.
Carlos Flores, director de desarrollo de negocio de Wayra, resaltó también la participación de la compañía en iniciativas de inversión que permiten una mejor coordinación entre los CVC, además de facilitar el intercambio tecnológico entre distintas regiones del mundo.
Por un lado, se encuentra CIVLAC, enfocada en desarrollar startups relacionadas a temas de impacto en conjunto con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), y en el que participan otras corporaciones como Cemex. El enfoque de la iniciativa es impulsar startups en temas críticos, por ejemplo, soluciones para atender la huella de carbono.
Por otro lado, está EULAC, con una participación activa de la Unión Europea (UE) para el acceso a financiamiento. Esta iniciativa permite que compañías europeas con necesidad de resolver un desafío busquen tecnología o soluciones entre startups de América Latina, y viceversa.