El rol de BBVA en la compra de Telefónica Argentina: lideró bono de Telecom por 800 mdd

BBVA actuó como asesor financiero único, bookrunner, lead arranger y agente administrativo de Telecom Argentina en la compra de la filial local de Telefónica. Como parte del proceso lideró además de un bono internacional del comprador por 800 millones de dólares. Los títulos devengan un interés anual de 9.25 por ciento y tienen un plazo de ocho años.

“Esta compra es una de las mayores transacciones de M&A (fusiones y adquisiciones) realizada en Argentina en los últimos años. Vemos un renovado interés por activos argentinos, tanto de inversores locales como internacionales, aunque en menor medida. Esperamos que esta tendencia positiva continúe durante el resto de 2025 con aumento de la actividad de M&A, especialmente en sectores estratégicos como energía, infraestructura y tecnología”, señaló Verónica Incera, Head of Corporate and Investment Banking de BBVA Argentina.

La entidad bancaria detalló “una serie de factores explican la buena consecución de este tipo de operaciones”, entre ellas el conocimiento en el mercado local y capacidades de fusiones y adquisiciones transfronterizas además de credenciales en productos crediticios en la región.

Telecom anunció la compra de Telefónica Argentina por mil 245 millones de dólares en febrero. Hace algunas semanas, la Justicia suspendió el bloqueo preventivo sobre los efectos de la adquisición que había impuesto el gobierno local bajo el análisis de que la fusión de las compañías incrementaría en forma significativa su participación en el mercado. El comprador ya incluyó cifras de Telefónica en sus resultados para el primer trimestre del año.