TV de paga en Brasil continúa en declive y calidad de la red redefine la competencia en el mercado móvil
La televisión por suscripción continúa en una trayectoria estructural de descenso en Brasil, mientras que la competencia en el mercado móvil se desplaza cada vez más hacia la calidad de la red, la diferenciación comercial y la integración con servicios digitales, según el Informe de Monitoreo de la Competencia del cuarto trimestre de 2025, publicado por la Agencia Nacional de Telecomunicaciones (Anatel).
De acuerdo con el estudio, el Servicio de Acceso Condicionado (SeAC) perdió 1,566,521 suscriptores a lo largo de 2025, lo que representa un churn cercano al 17% en 12 meses, confirmando la contracción continua del modelo tradicional de TV de paga.
En el mismo periodo, la participación del SeAC en el denominado Mercado de Oferta Híbrida de Contenidos cayó a menos del 10%, mientras que las plataformas de streaming pasaron a concentrar 90.1% de los accesos al cierre de 2025.
La Anatel destaca que este movimiento refleja un efecto de sustitución tecnológica ya identificado en estudios anteriores del organismo, con una migración acelerada de los consumidores hacia servicios bajo demanda y una pérdida de relevancia de los paquetes lineales, lo que ha motivado la reevaluación de las obligaciones regulatorias aplicables al segmento.
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En el mercado móvil, el informe muestra que la competencia se desarrolla en un entorno altamente concentrado, aunque con un cambio claro en los ejes competitivos.
El Índice Herfindahl-Hirschman (HHI) de la telefonía móvil cerró el cuarto trimestre de 2025 en 0.3088, levemente por debajo del registrado a finales de 2024 (0.3163), lo que indica una desconcentración marginal, todavía insuficiente para modificar la estructura oligopólica consolidada tras la redistribución de los activos de Oi Móvil en 2022.
Aun así, la Anatel observa que las estrategias de las principales operadoras han priorizado menos el crecimiento de la base de clientes y más la calidad de la infraestructura, la expansión de la capacidad de red y el aumento del ARPU, en un mercado considerado maduro.
En 2025, la telefonía móvil registró un crecimiento acumulado modesto del 0.03% en el número de accesos, con 6.83 millones de adiciones netas en 12 meses, un desempeño asociado a la oferta de planes pospago, al mayor consumo de datos y a la integración de servicios digitales en las ofertas móviles.
Según el informe, estos factores se han vuelto determinantes en la disputa competitiva, reforzando la centralidad de la red y de la experiencia del usuario como diferenciales clave del sector.