La espera terminó. Las finanzas abiertas estaban a un decreto presidencial de ser obligatorias en Colombia y el 9 de abril finalmente llegó. Se expidió el Decreto 0368 de 2026, que estableció el marco normativo integral para el acceso, uso y aprovechamiento de los datos del sistema de finanzas abiertas.

De esta forma, concluyó un proceso que duró al menos dos años, desde que la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) expidió la Circular Externa 004 de 2024. “Este es un proyecto que hemos impulsado con mucho anhelo desde la SFC”, declaró el superintendente César Ferrari.

El sistema se basa en los principios de acceso a datos personales, transparencia, seguridad y circulación restringida en los datos personales, calidad de la información, trato no discriminatorio e interoperabilidad.

Se fundamenta en el consentimiento del titular de los datos, el cual deberá ser previo, expreso e informado. Mientras que los participantes definidos son: proveedores de datos y los receptores de datos (vigilados y no vigilados), además del propio titular.

Las entidades financieras vigiladas están obligadas a abrir y compartir, vía APIs (interfaces de programación de aplicaciones), los datos personales comprendidos en el sistema de finanzas abiertas con otras entidades en cumplimiento con los estándares técnicos y regulatorios definidos por la autoridad. Tendrán un plazo de 12 meses para habilitar el acceso a partir de la publicación de cada estándar.

Adicionalmente, se habilita la participación de terceros no vigilados a través de esquemas voluntarios, en cumplimiento a las disposiciones establecidas en el Título 8 del Libro 35 de la Parte 2 del decreto y a las instrucciones contenidas en el Capítulo IX del Título I de la Parte I de la Circular Externa 006 de 2025 de la SFC.

Según el decreto, los proveedores podrán cobrar por el uso de su infraestructura en función del volumen de consultas o el uso que haga cada tercero receptor de datos, pero aclara que en ningún caso podrán cobrar por la información que sea objeto de circulación en el sistema.

La SFC expedirá los estándares necesarios para que los servicios de iniciación de pagos, inmediatos o no inmediatos y recurrentes o no recurrentes, se ejecuten en condiciones de seguridad, transparencia y eficiencia.

De acuerdo con el decreto, deberá estandarizar la siguiente información:

A continuación, la SFC se encargará de los siguientes pasos:

• Administración del directorio de participantes, que pondrá en funcionamiento en un plazo máximo de un año (12 meses).
• Definición de estándares técnicos, tecnológicos, funcionales y operativos del sistema, así como los casos de uso con cronograma de trabajo, que deberá publicar en un plazo máximo de seis meses.

Objetivos

Según el propio decreto, los objetivos del sistema de finanzas abiertas son:

1. Promover la inclusión financiera y crediticia de la población a través del acceso y uso de productos y servicios.
2. Promover la competencia y la innovación en el sistema financiero. 
3. Promover el bienestar financiero de la población.
4. Promover la interoperabilidad del sistema, de conformidad con las reglas establecidas.
5. Respetar y garantizar los derechos de los titulares.
6. Velar por la seguridad, transparencia y confianza en el sistema financiero.

Para el desarrollo de su sistema de finanzas abiertas, Colombia se basó en el modelo brasileño, que implementó Open Finance en 2021 y comenzó a desplegarlo gradualmente. En 2026, ya completó las cuatro fases contempladas en su plan original.

Nathalia Landeta, CEO y fundadora de Certena.

Durante los últimos años, la conversación sobre Open Finance se ha centrado en estándares, APIs e interoperabilidad. Hemos discutido cómo conectar sistemas y acelerar la innovación financiera. Sin embargo, el verdadero reto no es tecnológico, es de confianza. La pregunta de fondo sigue siendo la misma: ¿por qué las personas deberían confiar en que sus datos serán utilizados estrictamente dentro de los límites que autorizaron?

La infraestructura puede ser robusta y las APIs pueden operar sin fallas, pero si el usuario percibe que pierde el control sobre su información, el modelo difícilmente será sostenible y escalable. 

Además, el auge de la Inteligencia Artificial, la biometría y regulaciones cada vez más exigentes, ha llevado a que la confianza se convierta en un requisito operativo. Esto,  depende en gran medida de la gestión verificable del consentimiento.

Lo que empezamos a ver actualmente es una brecha entre la capacidad técnica de las organizaciones y la percepción de los usuarios. El consentimiento se venía tratando como un requisito formal, pero no como un mecanismo real de control, generando poca credibilidad y confianza en el proceso. 

Tanto así, que una parte relevante de las personas teme que sus datos se utilicen para fines distintos a los autorizados o que no pueda revocar el acceso cuando lo necesite.

Según el estudio “Cómo impulsar las finanzas abiertas” de Datacrédito Experian, 62% de los usuarios teme que sus datos se usen para fines distintos a los autorizados y 43% teme no poder revocar el acceso fácilmente. 

Esa desconfianza puede venir de años donde el consentimiento se trató como un requisito formal, no como un mecanismo real de control.

Durante mucho tiempo, el consentimiento se redujo a una casilla de “acepto términos y condiciones”, una medida práctica pero insuficiente para garantizar comprensión, detalle o control real. 

Para el Open Finance, este modelo es obsoleto. Si el ecosistema busca habilitar nuevos productos, análisis de datos, scoring alternativo, validación de identidad y modelos de IA, el consentimiento debe ser específico, trazable y asociado a una finalidad concreta.

La clave no es sólo compartir datos, sino demostrar que cada acceso y tratamiento está respaldado por una autorización válida. Las organizaciones no pueden reducir el consentimiento a un documento estático que se archiva; se requiere un modelo activo: registros claros, actualizados y a los cuales se les pueda hacer seguimiento.

Esta exigencia adquiere una dimensión distinta con la incorporación de Inteligencia Artificial en los procesos financieros. A diferencia de los sistemas tradicionales, los modelos de IA no sólo ejecutan instrucciones, identifican patrones, correlacionan variables y generan nuevas inferencias a partir de los datos disponibles. Esto implica que el impacto del uso de la información puede extenderse más allá del propósito inicial si no existen límites claramente definidos y monitoreados.

El desafío no es únicamente autorizar el acceso a un dato, sino establecer marcos que delimiten cómo puede ser procesado, enriquecido o combinado con otras fuentes. 

En el caso de la biometría, el riesgo es aún mayor: se trata de información única, permanente y altamente sensible, cuya exposición no sólo compromete una transacción, sino la identidad misma del individuo.

Por ello, lo ideal es trascender esa dimensión jurídica para convertirse en infraestructura crítica del ecosistema abierto. Una gestión robusta no sólo mitiga riesgos regulatorios y reputacionales; también legitima el uso de datos frente a clientes, aliados y supervisores. 

La privacidad deja de ser una fricción y se transforma en un habilitador de negocio. Al mismo tiempo, el usuario recupera el control al saber quién accede a su información, con qué propósito y con la posibilidad efectiva de revocar permisos.

El Open Finance promete dinamizar la economía y ampliar el acceso a servicios financieros más personalizados e inclusivos. Pero su solidez no dependerá únicamente de la interoperabilidad técnica, sino de la capacidad colectiva, reguladores, empresas y usuarios, de construir mecanismos verificables que prueben el cumplimiento de las reglas. 

Si el consentimiento se convierte en un activo dinámico, transparente y comprobable, el ecosistema no sólo será más innovador, sino también más legítimo.

Ciudad de México. Los últimos 8 años, Prometeo se ha dedicado a construir infraestructura y casos de uso de Open Finance en Latinoamérica, a pesar de que no proliferan las APIs en la región.

Ese vacío —salvo Brasil, que es líder mundial— fue identificado por Ximena Alemán y Rodrigo Tumaián como una oportunidad, por lo que en 2018 fundaron Prometeo precisamente como una API (interfaz de programación de aplicaciones), que ahora provee un único punto de acceso a información y pagos en más de 1,200 instituciones financieras y 1,500 APIs en 11 países.

Open Finance es una cadena de valor, explicó Roberto Gaudelli, director Comercial de Prometeo, quien detalló que está compuesto por cuatro eslabones: la exposición de información —a través de APIs, donde participan los bancos—; estandarización y consentimiento, donde participan jugadores como Fiskil; la validación —donde se encuentra el producto core de Prometeo—, y la consultoría de negocios.

Gaudelli explicó que una Fintech como Prometeo puede pagar por la información para que un tercero pueda brindarle al cliente de una institución un servicio que esta no iba a darle. Explicó que, ante la ausencia de APIs, se apalanca en fuentes oficiales y datos transaccionales para construir estos casos de uso, y eso, aunado a la asociación con jugadores locales, es lo que les ha permitido pasar de validar cuentas en 11 a decenas de países alrededor del mundo.

La última semana, Prometeo también anunció una alianza con Fiskil, una compañía australiana especializada en soluciones empresariales de Open Finance, para acelerar su implementación en Latinoamérica.

México y Colombia: dos espejos que se miran

En diálogo con medios en el marco de la Fintech México Week, Gaudelli recordó que la Ley Fintech de 2018 ya contemplaba Open Finance y la posibilidad de compartir tres tipos de datos: los financieros abiertos —como la ubicación de cajeros y sucursales—, los agregados y los transaccionales.

El directivo detalló que son estos últimos los que habilitan casos de uso como la Gestión Financiera Personal y la Gestión Financiera Empresarial (BFM y PFM), los cuales permiten que una persona o una empresa tenga tres cuentas en una sola interfaz. Sin embargo, señaló que las APIs no han sucedido en México porque no salieron las disposiciones secundarias que reglamentarían su implementación.

De ahí que se pregunte quién va a ser el primero que empezará a compartir sus datos, como lo hizo Bancolombia en el país sudamericano.

Por contraste, indicó que, gracias a sus medidas e innovaciones recientes, Colombia nos rebasó por la derecha. Como los principales impulsores de este cambio, citó a Bre-B, su sistema interoperable de pagos inmediatos, que, a sólo 5 meses de su lanzamiento ya suma más de 33 millones de usuarios (33,776,546); y el sistema de finanzas abiertas, inspirado en el modelo brasileño, que Gaudelli dijo que está “a la firma de un decreto presidencial” de volverse realidad.

Sobre la responsabilidad para avanzar en el cambio, Gaudelli la distribuyó equitativamente en tres partes iguales (33%), entre Fintechs, bancos y reguladores. También resaltó que es necesario homologar la oferta de APIs.

La revolución agéntica

Sobre la revolución propiciada por la Inteligencia Artificial (IA), Gaudelli definió la banca agéntica como un canal de distribución, pues lo que antes se hacía a través de sucursales y promotores, ahora puede hacerse con un agente.

De ahí que Prometeo haya sido una de las Fintechs latinoamericanas pioneras en implementar su propio MCP (protocolo de contexto de modelo), e incluso cuenta con su propio agente de IA en WhatsApp, Promi, que por ahora genera códigos QR para hacer pagos en soles en Perú.

El proveedor de soluciones de Open Finance, Belvo, anunció el lanzamiento de su ecosistema inteligente, al que definió como una suite de herramientas de toma de decisiones impulsadas por Inteligencia Artificial (IA), con la que busca convertirse en un socio AI first para sus clientes.

La empresa, fundada por los españoles Pablo Viguera y Oriol Tintoré y que opera en América Latina, detalló que esta estrategia busca embeber la toma automatizada de decisiones directamente en el ecosistema de Finanzas Abiertas, lo que permitirá que las empresas pasen de la observación de datos a la ejecución de acciones financieras en milisegundos.

Belvo explicó que, en la actualidad, el reto no reside en el acceso, sino en la interpretación de los datos, por lo que busca pasar de ser un canal de conectividad a un cerebro analítico que habilite la nueva generación de servicios financieros en la región.

“Cuando empezamos, nuestra visión era hacer que los datos y los pagos de Open Finance fueran simples, confiables y listos para construir sobre ellos. Ahora estamos lanzando estas capacidades impulsadas por IA para ayudar a las empresas a pasar del insight a la ejecución en segundos, mejorar la recuperación y generar un ROI medible”, asentó Pablo Viguera, cofundador y co-CEO de Belvo.

Cambio en la ejecución: énfasis en México

De acuerdo con la compañía, el análisis de datos estándar no otorga una imagen financiera clara y completa de los usuarios, lo que obliga a los equipos de ingeniería a dedicar múltiples horas a integraciones complejas y procesos manuales de limpieza de datos.

En ese sentido, explicó que su nueva capa de IA se sitúa por encima de la infraestructura para resolver desafíos operativos, desde la reducción de fallos en los pagos hasta la oferta de productos financieros altamente personalizados. Y destacó que esto adquiere una relevancia crucial en el contexto mexicano, donde la falta de historial crediticio históricamente ha sido una barrera para la inclusión financiera.

Según Tintoré, cofundador y co-CEO de Belvo, esto permite a las compañías automatizar todo, desde el scoring de riesgo hasta la negociación de cobranza, algo que ya hacen bancos con millones de clientes en el país, como BBVA y Banco Azteca.

Para las instituciones de crédito, esta tecnología permite analizar el historial crediticio de forma multidimensional, lo cual incluye patrones de ingresos, comportamiento de gasto y flujos de caja en tiempo real.

El proveedor de soluciones destaca que su ecosistema AI First tendrá tres consecuencias principales: la aceleración de los procesos, una inteligencia a la medida y la mejora en la recuperación de la cartera.

En la actualidad, Belvo posee más de 80 millones de cuentas conectadas en América Latina en su vertical de datos y procesa más de 1,000 millones en volumen total de pagos anualizados. En Brasil, gestiona el 10% de todos los consentimientos de Open Finance y en México, además de BBVA y Banco Azteca, trabaja con Banamex y la cadena de gimnasios Smart Fit.

Fundada en mayo de 2019, Belvo está basada en la Ciudad de México. La startup opera con una licencia de Institución de Fondos de Pago Electrónico (IFPE), al amparo de la Ley Fintech, en el país. Fue parte de YCombinator en 2020 y ha levantado 71 millones de dólares de inversión, de fondos y empresas como Kaszek, Quona Capital, Future Positive, Kibo Ventures, Visa y Citi.

Belvo, proveedor de soluciones Open Finance en América Latina, y Banco Azteca, referente en inclusión financiera en México, superaron las 6 millones de verificaciones de ingresos de clientes como parte de su alianza estratégica, que está transformando el proceso de originación de crédito en el país, al hacer posible que millones de personas accedan a productos financieros de manera más justa, rápida y segura. 

La brecha de acceso al crédito es un desafío mayúsculo en México, donde según datos del sector, solo el 37% de la población adulta contaba con una oferta de crédito formal. Los modelos tradicionales de evaluación crediticia a menudo no capturan la realidad financiera completa de gran parte de los mexicanos, creando barreras significativas para su desarrollo económico. 

Para superar este desafío, la alianza integra la tecnología de vanguardia de Belvo en el robusto proceso de originación digital de Banco Azteca. Esto permite utilizar datos provenientes de fuentes alternativas y confiables para realizar evaluaciones crediticias más sólidas, precisas y adaptadas a la realidad de cada cliente, abriendo la puerta a oportunidades financieras que antes eran inaccesibles. 

“En Banco Azteca creemos en la innovación como el gran motor de la prosperidad incluyente. A través de nuestra alianza con Belvo, transformamos la manera en que millones de mexicanos acceden a un préstamo, con soluciones digitales más ágiles, seguras y personalizadas”, señaló Manuel Antonio Valera, Director de Transformación e Innovación Omnicanal (Préstamos, Retail y Cobranza) de Banco Azteca. 

El impacto de esta innovación tecnológica se magnifica gracias a la escala y el profundo conocimiento del mercado de Banco Azteca. La institución se ha posicionado como un pilar de la inclusión financiera en México, enfocado desde sus inicios en bancarizar y digitalizar a la población. Con más de 23 millones de clientes digitales y una red de más de 1,900 sucursales que alcanzan más de 800 municipios, Banco Azteca lleva esta innovación a todos los rincones del país. 

Federica Gregorini, Directora General de Belvo en México, expresó: “Estamos entusiasmados de colaborar con Banco Azteca, una institución que comparte nuestra visión de transformar el sector financiero a través de la tecnología. Juntos, estamos allanando el camino hacia un futuro

Ciudad de México. Así como 2023, el primer año completo tras el lanzamiento de ChatGPT, fue el año de la IA Generativa, 2025 es, indiscutiblemente, el año de la IA Agéntica. Todo el mundo, sin importar su industria u origen, está hablando de los agentes de Inteligencia Artificial (IA), estos sistemas automatizados que realizan tareas específicas. Y, desde luego, la industria financiera no ha sido la excepción, pues, como han señalado algunos expertos y proveedores de tecnología, la banca ha estado a la vanguardia en la inversión y adopción de automatización en América Latina.

Ese, el tema del momento, fue uno de los ejes alrededor de los que giró Fintech Summit Americas 2025, que se llevó a cabo el 12 y 13 de agosto de 2025 en México.

Google: LLMs y datos: commodity vs. activos valiosos

Salvador Vázquez, ingeniero especialista en Inteligencia Artificial y Startups Growth Manager de Google, aseguró que un modelo de lenguaje extendido (LLM, por sus siglas en inglés) es un commodity y, en cambio, lo importante es la información. El ejecutivo destacó que la IA Generativa es la adopción más fuerte que ha tenido la tecnología en la historia y Google ha estado a la vanguardia de diferentes modelos desde hace años.

Gemini 2.5 Pro, dijo, es el LLM más potente que existe actualmente; pero ese es el modelo que está detrás, y la interfaz para el usuario puede ser distinta, en una gradación que pasa por la plataforma, la aplicación, el resultado, y el agente. Sin embargo, aclaró que, al igual que los modelos, estos son genéricos, y el punto diferenciador de las soluciones va a estar en los datos y el cliente es el centro del dato.

Detalló que Google Cloud, específicamente para el sector Fintech, tiene fintechOS, un sistema que utiliza data vectorial para ofrecer servicios para las empresas de tecnología financiera, como, por ejemplo, hiperpersonalizar campañas de marketing, y cuenta con clientes estadounidenses, como el banco Wells Fargo, con el que ha desplegado su asistente virtual Fargo, y la calificadora Moody’s, a la que le ayudan a hacer reportes analíticos.

Alejandro Berman, vicepresidente de Marketing y Growth de Stori, confirmó que la IA ya es una realidad en la industria de los servicios financieros y la empresa ha desarrollado un agente de cobranza, con el que mejoraron un 23% este proceso. El ejecutivo detalló que, para el 60% de los clientes de Stori es su primera tarjeta de crédito (TDC) y anticipó que, de cara al futuro, se han puesto la meta de tratar de bancarizar al 50% de la población mexicana que no tiene cuenta bancaria, que actualmente se estima en una cifra neta de 39 millones de personas.

“Yo veo una Inteligencia artificial de siguiente nivel donde ya tengamos una confianza fuertísima en estos modelos para una integración completa, como el permitir que ellos puedan controlar los servicios financieros”, vaticinó, por su parte, Rodrigo Galindo, director Senior de Banca Digital de Banorte, quien advirtió que para será crucial que en los 3 ó 5 años siguientes la infraestructura del banco esté preparada para que pueda convivir con todos estos modelos y motores de IA.

El dilema de los datos

Durante Fintech Summit Americas 2025, también salió a relucir el dilema de los datos. Alejandro Maldonado, Chief Commercial Officer & Fintech Advisor de Fintech Land, expuso que la banca tiene muchos datos, pero no los ha sabido utilizar; mientras que las Fintech, al tener pocos datos, requieren de Open Finance, para acceder a datos de otras instituciones financieras, y también tienen que recurrir a datos alternativos. Mientras que Alejandro Servín, head de Open Banking de BBVA México, dijo que “Open Finance es el streaming de nuestro VHS”.

Omar Arab, presidente del Fintech Club Miami, aseguró que el asset más valioso va a ser el cambio de mindset y esta transformación se dará en los procesos (tecnología); la cultura y las personas, para lo que se requerirá una nueva educación, y coincidió con Vázquez en que la tecnología va a ser un commodity. Asimismo, enfatizó que las personas no comparan bancos, sino experiencias, por lo que la experiencia será clave.

La mejor innovación es la colaboración, los bancos han aprendido que la mejor forma de innovar es incorporar Fintechs, prosiguió Arab. “Ya pasamos la etapa en la que eran dos bandos; ahora es un tema de industria”, secundó Jonathan Garzón, jefe de Negocios Digitales e Innovación de Cecoban.

La transformación de los pagos

En el panel Pagos y finanzas integradas, el director de la Asociación de Agregadores de Medios de Pago (Asamep), Carlos Rojero Casillas, afirmó que los pagos ya son un commodity y, por lo tanto, advirtió que los agregadores que no se diversifiquen y ofrezcan otros servicios corren el riesgo de desaparecer.

Por su parte, desde una perspectiva regional, Alehira Orozco, directora de Relaciones con Gobierno de Mercado Libre en México, señaló que la adopción de las diversas tecnologías de pagos ha variado por países, pues mientras en Sudamérica el código QR fue un éxito rotundo, con una adopción generalizada en Argentina –el país de origen de la compañía– y la posibilidad de pagar con él a través de Pix en una terminal de Mercado Pago en Brasil, en México tuvieron que descontinuar el método de pago con QR para las tiendas.

México tiene la oportunidad de crear un sistema regulado de Open Finance que incorpore lo mejor de la experiencia internacional, coincidieron expertos durante el Open Banking Townhall 2025.

Para Don Cardinal, lo ideal es un modelo híbrido fruto de la colaboración con el gobierno. “Tiene que estar hecho en México para los mexicanos”, enfatizó el fundador de DTX Advise durante su ponencia “Cómo armar un estándar market driven en México”.

Alejandro Servín, Head de Open Banking en BBVA México, puntualizó que México tiene la oportunidad de crear uno de los mejores ecosistemas de finanzas abiertas a partir de las mejores prácticas de las geografías reguladas: en Estados Unidos, dijo, está basado en el cliente y no hay regulación; Reino Unido, la meca de Open Finance, reguló la estandarización y la interoperabilidad, pero impidió la monetización de las APIs de finanzas abiertas; Brasil fue un éxito en la iniciación de pagos, mientras que Australia introdujo la reciprocidad como principio.

BBVA: reconfigurando el sistema financiero mexicano

“La banca que no se ve, pero se siente, es la mejor banca”, dijo Servín y explicó que Open Banking es sólo la punta del iceberg, pero lo que realmente será transformador es Open Finance, ya que permitirá crear experiencias y casos de uso.

“Estamos empezando, pero hemos avanzado mucho”, reforzó el ejecutivo, quien indicó que en México falta infraestructura, regulación y adopción masiva. Sin embargo, aclaró que es un tema del “huevo y la gallina”, ya que estos factores pueden interpretarse tanto como causas como consecuencias.

Consulta: México tiene todas las piezas para armar el rompecabezas del Open Banking: Sellcom

El directivo señaló que es necesario posteriormente transitar a Open Data, ya que es la que permitirá pasar de la infraestructura al impacto y de las APIs a soluciones reales, al permitir compartir datos de empresas de energía, telecomunicaciones, educación e, incluso, plataformas de impuestos.

Oportunidades del Open Finance en México

En su presentación, Servín enumeró tres escenarios de aplicación de Open Finance que beneficiarían a tres segmentos distintos: 1) las empresas de e-commerce podrían habilitar pagos sin tarjeta y casi de forma automática sin solicitar ningún dato personal ni financiero; 2) para las pymes se habilitarían nuevos modelos de riesgo y a las 3) grandes empresas les facilitaría el pago a sus proveedores.

No obstante, Servín reconoció que no hay un sistema regulado de Open Finance en México y, por ello, aseguró, todo el sistema financiero debe unirse para impulsar una regulación moderna, eficiente e innovadora, ya que cuando se promulgue va a ser un catalizador, que va a transformar no sólo el sistema financiero, sino todo el tejido productivo del país, en este caso México, y aclaró que “la seguridad no debe sacrificar experiencia”.

Finalmente, concluyó con una serie de recomendaciones para que la implementación del sistema de Open Finance se lleve a cabo de manera exitosa en México: 1) desarrollar un solo estándar y una sola gobernanza con una entidad implementadora, supervisora y operadora; 2) establecer la reciprocidad de datos para nivelar la mesa y eliminar la asimetría y, de esa forma, quien quiera consumir, tenga que aportar datos; 3) estipular modelos de monetización sostenibles y escalables, y 4) construir desde la acción, por lo que es necesario unirse para impulsar la regulación.

Belvo, la compañía proveedora de soluciones de Open Finance en América Latina, anunció una nueva ronda de inversión de 15 millones de dólares otorgada por Quona Capital y sus inversionistas antiguos como Kaszek, Kibo Ventures, Future Positive, Citi Ventures y Y Combinator.

La compañía fundada y codirigida por los españoles Pablo Viguera y Oriol Tintoré utilizará los fondos para acelerar la expansión de la suite de productos de finanzas abiertas en áreas de datos y pagos, además de potenciar sus capacidades de Inteligencia Artificial (IA) para fomentar el desarrollo de herramientas financieras más inclusivas y personalizadas para empresas en la región.

“Esta nueva inversión nos permitirá seguir innovando, desarrollar infraestructura de vanguardia, escalar nuestras capacidades de IA y trabajar en nuestra misión de democratizar el acceso a los servicios financieros para millones de personas en América Latina”, comentaron los cofundadores.

La plataforma de Belvo permite a las instituciones financieras acceder y analizar datos alternativos de usuarios finales y optimizar procesos de evaluación de crédito, pagos cuenta a cuenta (A2A, por sus siglas en inglés) y flujos de incorporación de usuarios.

Al primer trimestre de 2025, más de 50 millones de individuos y empresas han conectado sus cuentas a la plataforma de Belvo para compartir, de forma consensuada, sus datos bancarios, fiscales y laborales con proveedores de servicios financieros. Sirve a 150 millones de clientes en la región, entre los que se encuentran algunos de los bancos y mayores empresas tecnológicas, como BBVA, Banamex, Bradesco, Santander, Mercado Libre y Creditas.

Belvo procesa 2 millones de transacciones cuenta a cuenta mensuales, lo que representa un volumen total de pagos (TPV) analizado de 500 millones de dólares. En México ofrece pago recurrente y en Brasil Pix recurrente y Pix biométrico.

Con esta nueva inyección de capital, Belvo escalará su conectividad a todas las fuentes de datos relevantes y lanzará soluciones de próxima generación, como Pix Automático, para pagos recurrentes variables en Brasil.

La 34ª edición de la Encuesta Febraban de Tecnología Bancaria, realizada por Deloitte, reveló que los bancos brasileños planean invertir 47,8 mil millones de reales (8.000 millones de dólares) en tecnología en 2025, un aumento del 13 por ciento en relación a 2024, cuando la inversión fue de 42,3 mil millones de reales. Las áreas prioritarias para estas inversiones incluyen Inteligencia Artificial (IA) y IA Generativa, computación en la Nube, Pix y Open Finance.

La encuesta destaca que más del 80 por ciento de los bancos ya han incorporado la IA Generativa en sus operaciones, obteniendo ganancias promedio de eficiencia del 11,4 por ciento. Entre los principales beneficios citados están la reducción de costos, el aumento de la eficiencia operativa, el fortalecimiento de la seguridad de los datos, la mejora en el análisis de la información y la personalización de servicios.

La seguridad digital sigue siendo una prioridad, con el 60 por ciento de los bancos contando con especialistas en ciberseguridad en sus consejos de administración, y el 40 por ciento integrando sus equipos de seguridad con los equipos de tecnología desde la concepción de nuevos productos y servicios.

Por último, se espera que el mercado laboral en el área de tecnología también crezca significativamente, con una expectativa de aumento del 15 por ciento en las contrataciones para 2025. Actualmente, los profesionales de TI representan el 11 por ciento del total de empleados del sector bancario, siendo las áreas de desarrollo, analytics e infraestructura las que concentran el mayor número de especialistas.

Los datos de la encuesta fueron recolectados entre diciembre de 2024 y marzo de 2025, con la participación de 20 bancos que representan el 85 por ciento de los activos del sector. Cabe destacar que Febraban (Federación Brasileña de Bancos) representa a 113 instituciones financieras privadas y públicas, además de fintechs.

Estas instituciones asociadas responden por el 98 por ciento de los activos totales y el 96 por ciento del patrimonio neto del sector bancario brasileño, según información de la propia federación.

En el último año, el número de fintechs en México experimentó un ligero incremento de 114 entidades, lo que dio un total de mil 104 instituciones de tecnología financiera, tanto nacionales como extranjeras, en el país, revela el Finnovista Fintech Radar México 2025, presentado este martes 25 de febrero.

“Yo no hablaría de estancamiento. Creo que tenemos que verlo en etapas: la primera fase fue de hipercrecimiento y ahora entramos en otra fase, que es de consolidación, de maduración”, comentó Andrés Fontao, cofundador de Finnovista y CEO de Finnosummit, en entrevista con DPL News luego de la presentación.

Del total, 803 son fintechs mexicanas, un aumento de 30 entidades en términos netos, equivalente al 4 por ciento, frente a las 773 identificadas en 2023. Sin embargo, lo más destacable es que los ingresos de las empresas aumentaron 31 por ciento.

El ecosistema fintech mexicano es un sector maduro, consolidado y con perspectivas de aún más crecimiento. Está transicionando hacia un mercado establecido, con foco en 3 objetivos principales: retener y alcanzar nuevos clientes, escalar operaciones y elevar márgenes de rentabilidad.

Los segmentos principales son préstamos (Lending), por número de proyectos e ingresos medios, y pagos y remesas (Payments & Remittances), el que más creció en el último año, con 16 por ciento. El reporte identificó tres tendencias principales:

1. Digitalización de los pagos: casi la mitad (45%) de las empresas de pagos procesaron más de 30 millones de dólares al año; mientras que para 2027 se proyecta que el 76% lo haga.  
2. Implementación de la IA: 68% de las empresas ya usan IA y más del 50% emplean tecnología adquirida a terceros. 
3. Colaboración con entidades financieras tradicionales: tres cuartas partes (75%) de las fintechs ya están colaborando con los actores tradicionales.

En contraparte, de las 301 fintechs extranjeras que operan en México, que equivalen al 27 por ciento, participan de los segmentos de criptomonedas, principalmente provenientes de Estados Unidos y Argentina, y Open Finance.

“Lo que estamos viendo es que son actores extranjeros los que están viniendo y allanando el camino desde un punto de vista de mercado para estar listo para cuando sí se implemente esa ley”, comentó Fontao.

Importación y exportación

Mauricio Schwartzmann, country manager de Mastercard en México, resaltó el fenómeno de las fintechs de México para el mundo. Según el radar, 50 por ciento de las empresas ya están internacionalizándose y los principales destinos son Estados Unidos, Colombia y Argentina. “México se está convirtiendo en un país exportador de talento y de tecnología”, reforzó Andrés Fontao durante la presentación.

Schwartzmann enfatizó que el mercado de los pagos digitales en México está creciendo, como lo demuestra el hecho de que, según los cálculos de Mastercard, los pagos sin contacto (contactless) ya representan más del 20 por ciento del país.

En el ámbito cripto y web3, el reporte documenta el uso y la implementación de las stablecoins para remesas y pagos B2B transfronterizos, que han ganado protagonismo por el enorme volumen que se envía a través de la frontera con Estados Unidos.

Inversión: rondas disminuyen pero aumenta el monto

Respecto a la inversión, Montao señaló que en 2024 hubo un menor número de transacciones (50 frente a las 56 de 2023), pero con un volumen total mayor, ya que pasó de 825 millones de dólares en 2023 a 865 mdd en 2024, de acuerdo con datos de la Asociación para la inversión de Capital Privado en América Latina (LAVCA, por sus siglas en inglés).

“Fintech sigue siendo el sector que más capital de riesgo atrae en México y Latinoamérica”, enfatizó Fontao. El estudio también señala que México redujo la brecha de financiamiento con Brasil, ya que captó el 60 por ciento del país más grande y principal receptor de VC de la región. Y documenta el ascenso de los inversionistas ángeles, que desplazaron a los amigos y familiares (Friends & Family) como principal fuente de capital.

Open Finance: el desafío perenne

El reporte advierte que Open Finance es el segmento que enfrenta más desafíos en el país, los que tratan de sobrellevar a través de la colaboración mientras la regulación sigue en trámite.

“En Open Finance, en concreto, sí hablaría de estancamiento (…), causado por el tema regulatorio, por el estancamiento del desarrollo y la implementación de la ley secundaria”, explicó Fontao en entrevista, en relación a la Ley Fintech de 2018, cuya regulación secundaria estipularía el reglamento de operación del sistema de finanzas abiertas en el país, pero aún no se ha publicado.

Ello ha llevado a que, en el último año, el número de empresas que identifican a Open Finance como su negocio principal disminuyera, aunque también cerca del 60 por ciento de las fintechs encuestadas afirmó haber integrado las finanzas abiertas a su modelo de negocio en 2024.

El radar asienta que las condiciones están dadas para que Open Finance alcance su verdadero potencial en México en los próximos años, aunque para ello se requiere de la colaboración y diálogo entre reguladores e instituciones financieras y, sobre todo, resulta vital el Grupo de Innovación Financiera (GIF) establecido en la Ley Fintech.