Diario Financiero

La compañía aeroespacial está considerando ofrecer acciones a entre 108 y 100 dólares cada una.

Leer más: https://www.df.cl/empresas/multinacionales/spacex-evalua-vender-acciones-mediante-opa-en-una-operacion-que

Expansión

La filial alemana de Telefónica dirá adiós a la Bolsa después de una andadura de casi 12 años. La teleco española ha presentado una oferta pública de exclusión bursátil sobre el 5,65% del capital de Telefónica Deutschland, a un precio de 2,35 euros por acción. Su objetivo es hacerse con las acciones que aún no controla de su filial.

Leer más: https://www.expansion.com/empresas/tecnologia/2024/03/07/65e96ef6468aebde408b4576.html

Telefónica anunció que realizó una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por el 28.19 por ciento de Telefónica Deutschland que no posee, por un monto total de mil 970 millones de euros en efectivo, con lo que buscaría simplificar su estructura, consolidar resultados y fortalecer su presencia en uno de los mercados objetivo del grupo.

En un documento enviado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de España, Telefónica señala que ofreció adquirir las acciones de Telefónica Deutschland que no posee a un precio de 2.35 euros por cada acción, lo que representa una prima de aproximadamente 37.6 por ciento sobre el precio de cierre de la filial al 6 de noviembre; y de 36.3 por ciento sobre el precio medio ponderado de los últimos tres meses.

Antes del anuncio de compra, los títulos de la filial alemana de Telefónica exhibían un precio de 1.71 euros en la bolsa de Fráncfort. La compañía registró su precio mínimo histórico el pasado 26 de octubre cuando los títulos se negociaron a 1.55 euros.

El grupo español señala que actualmente posee aproximadamente 71.81 por ciento de las acciones de Telefónica Deutschland. Asimismo, asegura que cuenta con los recursos suficientes para realizar la transacción. La oferta se realizará a través de la filial Telefónica Local Services.

La compañía tendría el objetivo de incrementar la contribución de Telefónica Deutschland al beneficio consolidado y a los flujos de caja atribuibles a los accionistas de Telefónica.

En ese sentido, “Telefónica considera que la Oferta ofrece una ventana de liquidez atractiva con una prima significativa para todos los accionistas, en particular para aquellos que cuentan con la actual política de dividendos”, indica en un comunicado.

La transacción forma parte de la estrategia del grupo por centrarse en sus principales cuatro mercados: España, Brasil, Alemania y Reino Unido. En particular, indica que el mercado alemán de telecomunicaciones es uno de los más “atractivos y estables” de Europa.

Expansión

El regulador británico se hace fuerte tras el Brexit y da la puntilla a la integración del fabricante de ‘Call of Duty’ dentro de la empresa de software fundada por Bill Gates.

Leer más: https://www.expansion.com/empresas/tecnologia/2023/04/28/644be53ae5fdeaa0468b45bd.html

Expansión

El presunto interés de los fondos en Cellnex, después del correctivo bursátil sufrido el pasado año, dispara las acciones de la empresa de telecomunicaciones. Las subidas superan por momentos el 10%.

Leer más: https://www.expansion.com/mercados/2023/01/20/63ca5af3468aeba0118b4646.html

Expansión

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha autorizado este jueves la oferta pública de adquisición (opa) de acciones lanzada el pasado 15 de marzo por el grupo audiovisual italiano Media For Europe (MFE), controlado por la familia Berlusconi, sobre el 100 % del capital social de su filial española Mediaset España.

Leer más: https://www.expansion.com/empresas/tecnologia/2022/05/26/628fcf4be5fdea8f3c8b45e4.html

Cinco días

Moody’s ha rebajado el rating corporativo de MásMóvil a B2 desde B1, y de B1-PD a B2-PD la calificación sobre la probabilidad de default de Lorca Holdco Limite, matriz de la teleco. La perspectiva se ha situado en estable.

La decisión de Moody’s llega tras el inicio del proceso de revisión del rating el pasado 21 de marzo, y una vez que se ha cerrado la compra de Euskaltel por parte de MásMóvil, valorada en 3.500 millones de euros, incluida la deuda, un valor equivalente a un múltiplo de valor de empresa frente a ebitda de 10 veces, antes de sinergias.

La agencia ha confirmado en B1 el rating de la nueva deuda asegurada de Lorca Finco, filial financiera, y el B1 de las nuevas obligaciones aseguradas, emitidas por Lorca Telecom Bondco, división creada para estos movimientos. Moody’s ha asignado Caa1 a las nuevas obligaciones senior, por importe de 500 millones de euros, emitidas por Kaixo Bondco Telecom.

“Hemos rebajado el rating de MásMóvil a B1 a causa de la adquisición de Euskaltel, financiada con deuda, que dará como resultado un pico inicial de apalancamiento por encima de seis veces el ebitda”, señala Carlos Winzer, vicepresidente de Moody’s, quien añade que espera un desapalacamiento gradual hasta cinco veces el ebitda, en 2023. “Estos niveles de apalancamiento están por encima de nuestras expectativas para el rating previo de B1”, dice Winzer.

Leer más: https://cincodias.elpais.com/cincodias/2021/09/28/companias/1632830969_152198.html

La consolidación del mercado español es un hecho, pues MásMóvil anunció acuerdo definitivo con accionistas de Euskaltel y habrá fusión entre el cuarto y quinto operador de telecomunicaciones local. El resultado será publicado en los boletines de cotización de bolsas de valores correspondientes mañana, 6 de agosto. “Se ha cerrado con éxito la compra”, sentenció MásMóvil.

La noticia no sorprende, se esperaban novedades sobre la OPA lanzada porque esta semana vencía el plazo para responder por parte del vendedor. La oferta fue por el 100 por ciento de las acciones y fue aceptada por los tenedores del 97.67 por ciento de los papeles. La operación ya contaba con el visto bueno de las autoridades competentes.

“La oferta de adquisición formulada por Kaixo Telecom (MásMóvil) ha sido aceptada por un número de acciones de 174.48 millones. En consecuencia, ha tenido un resultado positivo”, señaló la Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV). Para prosperar, la propuesta debía contar con el aval de 133.98 millones de acciones, el 75 por ciento más uno del total.

El precio pautado para la fusión es de 11 euros por acción –en un principio fue 11.7 euros por papel–, lo que supone un monto total cercano a los 2 mil millones de euros más gastos de transacción a cargo del comprador. Las conversaciones entre las partes avanzaron en marzo de este año y la intención de ambos era concretar la operación este año. 

MásMóvil llegó al mercado español y, desde entonces, ha crecido a base de adquisiciones. Como si esto no fuera suficiente para explicar la operación, la empresa ha expuesto otros en el transcurso de la negociación: le interesa la posición de Euskaltel en el norte del país, la red del operador con buena cobertura en sus mercados de origen y “la propuesta de calidad y servicio al cliente”.

La resultante dará lugar a un grupo con cerca de 14 millones de líneas móviles y de banda ancha e ingresos por unos 2 mil 700 millones de euros anuales, con 26 millones de hogares comercializables con fibra y mil 900 empleados. “Prestará servicios 4G en toda España y 5G en cerca de 500 municipios españoles con la combinación de red propia y acuerdos con terceros”, dijeron las partes.

MásMóvil catalogó el visto bueno del comprador como “un éxito rotundo” y consideró que “este nivel de aceptación va a permitir a la compañía realizar una exclusión rápida de Bolsa (squeeze-out), que se activará en los próximos días, y adquirir el 100 por ciento de las acciones de Euskaltel en un plazo reducido de tiempo”. También anunció que priorizará el despliegue de 5G y fibra en País Vasco, Galicia y Asturias.

No es una, sino dos las buenas noticias que recibió MásMóvil en relación a la Oferta Pública de Adquisición (OPA) que presentó en marzo para quedarse con su competidor Euskaltel en España. Y es que al visto bueno de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) se le añadió el del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital.

“Con fecha 15 de junio, la Secretaría de Estado de Telecomunicaciones Digitales autorizó la transferencia a favor de Kaixo –controlada por MásMóvil– por asunción del control efectivo de Euskaltel y de su filial R Cable y Telecable Comunicaciones de los títulos habilitantes de derechos de uso privativo de dominio público radioeléctrico de estas entidades”, señaló la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

El regulador había dado luz verde sin compromisos adicionales por entender que la fusión no generaría cambios sustantivos en el mercado, considerando que habrá competencia suficiente en todos los terrenos en los que operaría lo resultante. De hecho, consideró que se trata de un movimiento natural en el camino de consolidación que atraviesa el mercado.

Recomendamos: MásMóvil, crónica de una consolidación

La OPA de MásMóvil fue anunciada a fines de marzo y ya por entonces la compañía había indicado que tenía el visto bueno de más de la mitad de los tenedores de acciones de la contraparte. Necesita el 75 por ciento más las aprobaciones del caso para que Euskaltel sea una más de un amplio número de adquisiciones que completó la firma en los últimos años.

Respecto de las condiciones de compra, la propuesta anunciada en marzo era de 11.7 euros por acción, por lo que el monto involucrado podría ascender a casi 2 mil millones de euros. Sin embargo, la empresa indicó ahora que la propuesta será de 11 euros por papel atendiendo a los resultados del reparto de dividendos de Euskaltel, reportó el medio local Europa Press.

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia aprobó en primera fase la operación de concentración de MásMóvil y Euskaltel. La luz verde a la Oferta Pública de Adquisición (OPA) por el 100 por ciento de las acciones anunciada en el primer trimestre se da “sin compromisos” por entender que no altera de forma sustantiva el mercado.

MásMóvil ya había indicado que contaba con respaldo de la mayoría de tenedores de acciones de la contraparte para avanzar con su oferta, que calculó en 11.7 euros por acción, lo que suponía una prima de 26.8 por ciento respecto del precio medio ponderado. “El importe máximo a desembolsar asciende a cerca de 2 mil millones de euros”, indicó por entonces.

La operación es consecuente con lo que ha hecho MásMóvil para consolidarse como cuarto operador en España: comprar y usufructuar. “De materializarse la oferta, el grupo reforzará su posición como la empresa de mayor crecimiento del mercado de las telecomunicaciones de España”, agregó en el comunicado en el que hizo oficial su oferta, publicado el 28 de marzo.

MásMóvil presta principalmente servicios de telefonía (fija y móvil) y banda ancha a clientes residenciales y empresas a través de distintas marcas. En tanto, Euskaltel es el quinto proveedor con más clientes y tiene una presencia significativa en Asturias, Galicia y País Vasco, donde desplegó una red HFC propia con amplia cobertura. También expandió sus actividades a través de la marca Virgin Telco.

Ese es el contexto que expuso la CNMC para considerar que “la operación no altera significativamente la situación competitiva. A nivel nacional, MásMóvil refuerza su posición como cuarto en los mercados minoristas, (pero) la presencia de Euskaltel todavía es limitada. Hay otros operadores significativos que continuarán ejerciendo presión competitiva”.

Añadió que “si bien la resultante reforzará su posición como principal demandante de servicios mayoristas, no es previsible que ello modifique las condiciones de competencia dada la existencia de operadores verticalmente integrados con cuotas significativas”. Para finalizar, indicó que la transacción resultaría positiva “en el marco del proceso de consolidación que se ha venido produciendo en el sector”.