Verizon anunció este jueves la adquisición de uno de los mayores proveedores de fibra de Estados Unidos, Frontier Communications, por 20 mil millones de dólares, incluyendo la deuda adquirida.

La empresa de telecomunicaciones dijo que la transacción es un movimiento estratégico que la ayudará a mejorar su posición en el mercado.

Hans Vestberg, director ejecutivo de Verizon, afirmó que “la adquisición de Frontier es un ajuste estratégico. Se basará en las dos décadas de liderazgo de Verizon (…); es una oportunidad para volverse más competitivo en más mercados en todo Estados Unidos”.

Con la compra de Frontier, Verizon busca fortalecer su negocio de conectividad de banda ancha fija y ampliar su “red inteligente” para actividades relacionadas con el Internet de las Cosas e Inteligencia Artificial.

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Se espera que la adquisición de Frontier añada 2 millones 200 mil abonados de fibra a la red de Verizon. Esto ampliará el alcance de la empresa de telecomunicaciones a 25 millones de personas en 31 estados y Washington.

Durante los últimos cuatro años, Frontier Communications ha invertido alrededor de 4 mil 100 millones de dólares en el despliegue de infraestructura de fibra, posicionándose como uno de los proveedores principales del mercado.

Actualmente, más del 50 por ciento de los ingresos de Frontier provienen de productos de fibra óptica, según la propia compañía.

El alcance de Frontier complementará la implementación de fibra de Verizon. La red de Verizon cubre especialmente las regiones del noreste y del Atlántico medio, mientras que la cobertura de Frontier abarca varios estados del medio oeste.

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Verizon proyecta que el acuerdo generará al menos 500 millones de dólares en sinergias de costos anuales y aumentará sus ingresos y las ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización al cierre.

La transacción podría cerrarse en 18 meses, una vez que se obtengan las aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales.

AT&T trabajará con Frontier Communications para brindar conectividad de fibra óptica a grandes clientes empresariales fuera de la cobertura actual de AT&T en Estados Unidos. El objetivo del operador es sumar 2.5 millones de nuevas casas pasadas para finales de 2021 y 30 millones de ubicaciones para fines de 2025.

Al colaborar con Frontier, AT&T podrá ofrecer a los clientes de grandes empresas conectividad segura, de alta velocidad y baja latencia en mercados donde no posee una red de fibra o donde planea construir una.

Este acuerdo permitirá a AT&T llegar rápidamente a ubicaciones adicionales utilizando la red de fibra complementaria de Frontier.

Esta alianza de cuatro años estipula que AT&T podrá utilizar la red de Frontier en 25 estados, lo que ayudará a atender la demanda de clientes empresariales y fortalecer la implementación de la red 5G. Además, AT&T aprovechará la red Ethernet de Frontier para impulsar la conectividad entre las torres de telefonía celular y la red central.

Actualmente, a nivel nacional, 9 millones de ubicaciones de clientes comerciales se encuentran a menos de mil pies de la fibra de AT&T. Mientras que Frontier tiene un plan de expansión de fibra que involucra 10 millones de ubicaciones para 2025.

El operador estadounidense de telefonía e Internet, Frontier Communications, obtuvo la aprobación de la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC) para su reestructuración que le permitirá emerger del Capítulo 11. Con ello, avanzará en su plan de reducir deuda pendiente por más de 10 mil millones de dólares y tener una mayor flexibilidad financiera para respaldar la inversión.

De esta manera, Frontier consiguió solicitudes de cambio de control requeridas relacionadas con su reestructuración supervisada por la corte de la FCC y 13 estados: Arizona, Georgia, Illinois, Minnesota, Mississippi, Nebraska, Nevada, Nueva York, Ohio, Carolina del Sur, Texas, Utah y Virginia.

En abril pasado, y luego de declararse en bancarrota, Frontier logró un Acuerdo de Apoyo a la Reestructuración (RSA) con los tenedores de bonos que representan más del 75 por ciento de los aproximadamente 11 mil millones en bonos no garantizados en circulación.

“Continuamos logrando un progreso importante en nuestro compromiso constructivo con los reguladores en nuestros territorios de servicio, y esta aprobación de la FCC marca un hito importante”, dijo Bernie Han, presidente y director Ejecutivo de la compañía. “Seguimos esperando la aprobación en sólo cuatro estados y estamos trabajando para acelerar esas aprobaciones para permitir que la compañía emerja del Capítulo 11. Nuestro equipo permanece enfocado en nuestra estrategia transformadora para fortalecer nuestra base financiera, mejorar nuestras operaciones y mejorar la experiencia del cliente en todo Estados Unidos”.

El Tribunal de Quiebras de Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York confirmó el Plan de Reorganización de Frontier Communications, para que reduzca su deuda y logre flexibilidad financiera. Fue después de que el operador de telefonía e Internet estadounidense se declarara en bancarrota, en abril pasado.

Cuando el plan de reestructuración se consolide, la compañía habrá reducido su deuda en más de 10 mil millones de dólares, y habrá logrado una flexibilidad financiera significativa para respaldar la inversión continua para su crecimiento a largo plazo, destacó la compañía en un comunicado. El operador espera completar su reestructuración y salir exitosamente del Capítulo 11 luego de la aprobación regulatoria del plan de reorganización.

“Nos complace haber alcanzado este próximo hito crítico en nuestro proceso de reestructuración acelerado, que posicionará a Frontier para el crecimiento y el éxito a largo plazo”, dijo Robert Schriesheim, presidente del Comité de Finanzas de la Junta Directiva.

“En nombre de todo el equipo de Frontier, quiero expresar nuestra gratitud a todas nuestras partes interesadas, incluidos prestamistas, tenedores de bonos, reguladores, proveedores y, por supuesto, a nuestros valiosos clientes y empleados por su continuo apoyo y negocio. Es gracias a todas estas partes interesadas que hemos podido confirmar nuestro Plan aproximadamente cuatro meses después de haber presentado inicialmente el Capítulo 11″, agregó el ejecutivo.

El operador de telefonía e Internet de Estados Unidos, Frontier Communications, se tuvo que declarar en bancarrota y puso en marcha una propuesta de reducción de deuda preestablecida en 10 mil millones de dólares respaldada por tenedores de bonos. El Tribunal de Quiebras de Estados Unidos para el Distrito de Nueva York aprobó el plan de la compañía de adecuación al Capítulo 11.

En medio de la declaración de bancarrota, el Tribunal ha autorizado a la compañía a continuar pagando los salarios de los empleados, brindar atención médica y otros beneficios, así como continuar ciertos programas para clientes.

Frontier logró un Acuerdo de Apoyo a la Reestructuración (RSA) con los tenedores de bonos que representan más del 75 por ciento de los aproximadamente 11 mil millones en bonos no garantizados en circulación.

Según un comunicado de la compañía, la RSA contempla los términos acordados para un plan de reestructuración financiera preestablecido (el “Plan”) que deja intactos a todos los acreedores y tenedores generales no garantizados de deuda garantizada y subsidiaria. Según la RSA, los titulares de los bonos, sujetos a ciertos términos y condiciones, acordaron apoyar la implementación del Plan, que se espera reduzca la deuda de la compañía en más de 10 mil millones de dólares y brinde una flexibilidad financiera significativa para respaldar la inversión continua en su crecimiento a largo plazo.

“Frontier espera continuar brindando un servicio de calidad a sus clientes sin interrupción y trabajar con sus socios comerciales como de costumbre durante todo el proceso supervisado por el tribunal”, detalló la firma.

El operador anunció la semana pasada que presentaría el Capítulo 11 ante la creciente deuda y los efectos inciertos de la pandemia de Covid-19. La compañía cuenta con una deuda total de 21 mil 900 millones de dólares.

Frontier Communications ha comenzado la búsqueda de una nueva administración para hacerse cargo de la compañía después de que complete lo que podría ser la mayor reestructuración de telecomunicaciones en casi dos décadas, informó Bloomberg citando personas con conocimiento del asunto.

Los asesores del proveedor de telefonía fija rural comenzaron a buscar un posible reemplazo para el Director Ejecutivo Dan McCarthy, quien lideró Frontier desde 2015, dijeron las personas.

Posible bancarrota

Frontier está en conversaciones con asesores sobre soluciones para su carga de deuda de 17.5 mil millones de dólares, que se ha incrementado en los últimos años a medida que la gente deja de usar líneas fijas. Los acreedores han estado presionando a Frontier para un plan que podría incluir la bancarrota.

Los acreedores del operador estadounidense de línea fija Frontier Communications Telecom contrataron a la consultora Altman Vilandrie & Co. para llevar a cabo la diligencia en la empresa de telecomunicaciones, incluido el desarrollo de un plan de negocios posterior a la reorganización.

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La compañía podría declararse en bancarrota en el primer trimestre de 2020, antes del vencimiento de los más de 300 millones de dólares en intereses para marzo, señalaron las fuentes.

Frontier ha advertido que puede tener que solicitar protección judicial de sus acreedores. Una reestructuración de la carga de deuda de Frontier en bancarrota se ubicaría entre las mayores reorganizaciones de telecomunicaciones.

Un grupo de acreedores que incluye a Elliott Management y Franklin Resources posee casi un 50 por ciento de los bonos de la compañía, y está organizado con la firma de abogados Akin Gump y el banco de inversión Ducera Partners LLC, informó Bloomberg anteriormente. Los participantes del mercado creen que algunos miembros de ese grupo han vendido derivados asegurados contra un incumplimiento de Frontier que vence en diciembre.