Ari Lopes – DPL News

CADE aprueba venta de Oi Móvil a Claro, TIM y Vivo; así beneficiará al mercado brasileño

Mirella Cordeiro — Wed, 09 Feb 2022 19:54:27 +0000

La venta de Oi Móvil a Claro, TIM y Vivo en Brasil fue aprobada en una reñida votación del Consejo Administrativo de Defensa Económica (CADE) este miércoles 9 de febrero. El marcador fue de 3 a 3 y el empate lo rompió el presidente Alexandre Cordeiro.

El voto vencedor fue el de la consejera Lenisa Prado, quien aceptó la propuesta enviada el 8 de febrero por los compradores, con la condición de que se apliquen los ‘remedios’ (o soluciones) antes de cerrar la transacción. También abrió una indagatoria para investigar los cuestionamientos planteados por el Ministerio Público Federal sobre la formación de un consorcio con perjuicio de la competencia.

El nuevo acuerdo aún no es público, pero los consejeros y el abogado de Vivo, Marcos Paulo Veríssimo, han dejado entrever que, además de los remedios ya conocidos, habrá una oferta pública de venta de parte de las estaciones radio base de Oi y una oferta para contratos de cesión temporal y onerosa de derechos de uso de radiofrecuencias.

Efectos para Oi

La transacción de 16.5 mil millones de reales (3 mil 159 millones de dólares) beneficia a los tres compradores, principalmente a TIM, pero es aún más importante para Oi, debido al Reordenamiento Judicial. De acuerdo con Ari Lopes, gerente de mercado de operadores para las Américas en Omdia, los fondos recibidos de esta venta serán utilizados por Oi para volver a una operación saludable.

“No tener acceso a la unidad móvil es un problema de segundo orden, el primer orden es asegurar la supervivencia de la empresa”, dijo en una entrevista con DPL News antes de la votación del CADE. “Oi ha tenido un gran éxito con esta inversión en fibra, lo que le da cierta tranquilidad. Y no creo que pierda competitividad, porque el mercado de fibra, de banda ancha fija, viene creciendo mucho en Brasil”.

Lopes explica que mantener a Oi Móvil es caro y que la unidad no tiene diferencial. “Ella no podía usar 4G para aumentar su participación, siempre estuvo alrededor del 17 por ciento. Entonces, (Oi Móvil) es una necesidad menos de inversión, que se puede enfocar en lo que ha ido creciendo y en lo que claramente tiene ventajas competitivas, la infraestructura de banda ancha”, dijo.

Otras consecuencias

Para Claro, TIM y Vivo, la principal ventaja con la conclusión del acuerdo es ganar escala con la nueva base de clientes. TIM y Vivo también compartirán el espectro de Oi Móvil, lo que será importante para mantener la calidad del servicio. Claro quedó fuera porque ya estaba cerca del límite máximo de frecuencia adquirido.

El ejecutivo aclara que el principal beneficiario será el operador controlado por Telecom Italia: “TIM es básicamente una empresa móvil con cierta base en TIM fijo. Por lo tanto, los clientes móviles y el acceso al espectro de Oi son importantes para ayudar a escalar”.

Por ello, TIM soportará la mayor parte del precio y recibirá la mayor parte de Oi Móvil. De los 16.5 mil millones de reales, TIM es responsable por el pago de 7.3 mil millones, lo que corresponde al 44 por ciento de la empresa; Vivo, por 5.5 mil millones, recibiendo el 33 por ciento; y Claro pagará 3.7 mil millones, lo que le dará derecho a recibir el 22 por ciento.

Lopes recuerda que esta acción conjunta hizo posible la compra, ya que “es muy probable que ninguno de ellos por sí solo pudiera obtener la aprobación de esta adquisición, porque tendría un solo jugador con una gran participación en el mercado”.

Otra ventaja para los compradores es el hecho de que han reducido las posibilidades de entrada de un nuevo entrante con escala. “Había riesgo de que un jugador más capitalizado comprara Oi y hubiera mayor competencia”, comentó.

Con la subasta de 5G, nuevas empresas han entrado en el mercado de Servicios Móviles Personales, pero tendrán que crecer desde cero, “es una competencia menos agresiva, al menos al principio”.

En cuanto a los consumidores, la Agencia Nacional de Telecomunicaciones (Anatel) –que aprobó la operación la semana pasada– sostiene que la venta será favorable para los actuales clientes de Oi, ya que serán atendidos con redes móviles más modernas, y las "sinergias y eficiencias operativas" pueden repercutir al consumidor, reduciendo el precio de los servicios.

Incluso con el final del proceso, Lopes cree que el debate debe continuar. Primero, porque hay varios interesados –los pequeños proveedores– y, segundo, porque hay posibilidad de recursos. “Todavía habrá mucha discusión”, concluyó.

Cade aprova a venda da Oi Móvel; este é o impacto no mercado

Mirella Cordeiro — Wed, 09 Feb 2022 19:08:56 +0000

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A venda da Oi Móvel para Claro, TIM e Vivo foi aprovada em uma votação apertada pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) nesta quarta-feira, 9. O placar foi de 3 a 3 e foi desempatado pelo presidente Alexandre Cordeiro.

O voto vencedor foi o da conselheira Lenisa Prado, que acatou a proposta enviada ontem, dia 8, pelas compradoras, com a condição de que os ‘remédios’ devem ser aplicados antes do fechamento da operação. Ela ainda abriu um inquérito para investigar as questões levantadas pelo Ministério Público Federal sobre formação de consórcio com prejuízo à competição.

O novo acordo ainda não está público, mas os conselheiros e o advogado da Vivo, Marcos Paulo Veríssimo, deram a entender que, além dos remédios já conhecidos, haverá oferta pública de alienação de parte das estações rádio base da Oi e oferta para contratos de cessão temporária e onerosa de direitos de uso de radiofrequência.

Efeitos para a Oi

O negócio de R$ 16,5 bilhões beneficia as três compradoras, principalmente a TIM, mas é ainda mais importante para a Oi, devido à Recuperação Judicial. Segundo Ari Lopes, gerente de mercado de operadoras para Américas da Omdia, os recursos recebidos com esta venda serão usados pela Oi para voltar a ter uma operação saudável.

“Não ter acesso à unidade móvel é um problema de segunda ordem, a primeira ordem é garantir a sobrevivência da empresa”, afirmou em entrevista à DPL News antes da votação do Cade. “A Oi tem tido um grande sucesso com esse investimento em fibra, o que dá uma certa tranquilidade para ela. E acho que não vai perder competitividade, porque o mercado de fibra, de banda larga fixa, vem crescendo muito no Brasil.”

Lopes explica que manter a Oi Móvel é caro e que a unidade não tem nenhum diferencial. “Ela não conseguiu usar o 4G para crescer o share dela, sempre ficou por volta de 17%. Então, [a Oi Móvel] é uma necessidade a menos de investimento, que pode ser focado no que vem crescendo e no que ela claramente tem vantagens competitivas, a infraestrutura de banda larga.”

Outras consequências

Para Claro, TIM e Vivo, a principal vantagem com a conclusão do negócio é ganhar escala com a nova base de clientes. A TIM e a Vivo também vão dividir o espectro da Oi Móvel, que será importante para manter a qualidade do serviço. A Claro ficou de fora por já estar próxima ao limite máximo de frequência adquirida.

O executivo esclarece que a principal beneficiada será a operadora controlada pela Telecom Italia: “A TIM é basicamente uma empresa móvel com certa base na TIM fixa. Então os clientes móveis e o acesso ao espectro da Oi são importantes para ajudar a ganhar escala.”

Por esse motivo, a TIM arcará com a maior parte do preço e receberá a maior parte da Oi Móvel. Dos R$ 16,5 bilhões, a TIM é responsável pelo pagamento de R$ 7,3 bilhões, que correspondem a 44% da empresa; a Vivo, por R$ 5,5 bilhões, recebendo 33%; e a Claro pagará R$ 3,7 bilhões, que lhe dará o direito de receber 22%.

Lopes lembra que essa ação conjunta viabilizou a compra, pois “é bem provável que nenhuma delas isoladamente conseguisse ter uma aprovação para essa aquisição, porque teria um player único tendo um grande share no mercado.”

Outra vantagem para as compradoras é o fato de que elas reduziram as chances de entrada para um novo entrante com escala. “Havia um risco de um player mais capitalizado comprar a Oi e haveria uma competição maior”, comentou.

Com o leilão do 5G, novas empresas entraram no mercado de Serviço Móvel Pessoal, mas elas terão que crescer do zero, “é uma competição menos agressiva, pelo menos no começo”.

Em relação aos consumidores, a Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel) – que aprovou o negócio na semana passada – sustenta que a venda será favorável aos atuais clientes da Oi, uma vez que eles serão atendidos com redes móveis mais modernas, e as “sinergias e eficiências operacionais” podem ser repassadas ao consumidor, reduzindo o preço dos serviços.

Mesmo com o fim do processo, Lopes acredita que o debate deve continuar. Primeiro, porque há várias partes interessadas – as prestadoras de pequeno porte – e, segundo, porque existe a possibilidade de recursos. “Ainda vai ter muita discussão”, concluiu.