En un momento clave para la evolución regulatoria, tecnológica y competitiva del sistema de pagos en México, la Asociación de Agregadores de Medios de Pago (ASAMEP) anunció la designación de su nuevo Presidente y la conformación de su Consejo Directivo, con el objetivo de fortalecer su papel como interlocutor técnico del sector y contribuir activamente al desarrollo de un ecosistema de pagos más seguro, competitivo, innovador e incluyente. 

El nuevo Consejo Directivo está integrado por perfiles con amplia trayectoria en medios de pago, tecnología financiera, cumplimiento regulatorio, asuntos públicos y operación de plataformas de pago a gran escala, lo que permitirá a la Asociación robustecer su capacidad técnica, su representación gremial y su contribución al diálogo con autoridades, instituciones financieras y actores clave del sistema financiero. 

La Presidencia del Consejo Directivo será encabezada por Juan Carlos Viramontes, fundador y ex CEO de MITEC México, ejecutivo con más de 20 años de experiencia en adquirencia, procesamiento y operación de plataformas de pago en el país. Además está conformado por Salim Bitar, de MIT, como tesorero; Marías Garrido, de Spin, como secretario; Ximena Vázquez, de Ebanx; Flavio Torres, de PayPal; Flavio González, Luis Bravo, de BZPay, como vocales, y Myriam Cosío, de Clip, como comisaria. Carlos Rojero Casillas se mantendrá como director general.

“ASAMEP inicia esta nueva etapa con el compromiso de aportar conocimiento técnico, experiencia operativa y una visión constructiva al diálogo con autoridades y actores del ecosistema. Nuestro objetivo es contribuir a reglas claras, viables y orientadas a fortalecer la digitalización de pagos, la inclusión financiera y la confianza en el sistema”, señaló Juan Carlos Viramontes, presidente del Consejo Directivo. 

La estructura del Consejo se complementa con una Secretaría enfocada en la ejecución institucional y el seguimiento de acuerdos; vocalías con un rol activo en proyectos gremiales, representación sectorial y análisis estratégico; así como una Comisaría orientada a fortalecer la rendición de cuentas, la integridad y la continuidad institucional de la Asociación. 

Como parte de esta nueva etapa, ASAMEP continuará impulsando sus Mesas de Trabajo como brazos técnicos del Consejo Directivo, responsables de generar propuestas regulatorias, análisis técnicos, guías de mejores prácticas y posicionamientos gremiales en materias clave como política pública, cumplimiento, riesgos estratégicos, interoperabilidad e inclusión financiera.

La Asociación reafirma así su disposición para colaborar de manera cercana, técnica y transparente con autoridades, reguladores, instituciones financieras, marcas, fintech y demás participantes del ecosistema, con el propósito de acompañar la evolución del sistema de pagos y atender los retos que enfrenta el sector en beneficio de los comercios y usuarios finales.

En un año, los agregadores de pago y los adquirentes no bancarios crecieron 8.7% su penetración y ya concentran cerca del 80% de las terminales punto en México.

En específico, en conjunto suman 78.66% del total de 6,544,828 de terminales punto de venta (TPV) que se registraron en el país al cierre de 2024, según el Panorama Anual de Inclusión Financiera 2025, publicado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

Por sí solos, los agregadores de pago, categoría a la que pertenecen empresas como Clip, Mercado Pago y Konfío, crecieron 10% en un año y tienen 70% del total, con 4,584,696 TPVs.

Mientras que los adquirentes no bancarios, que tuvieron una disminución del 3% frente a 2023 –la primera vez que fueron incluidos dentro de la medición–, pasaron de 580,146 a 563,625, el equivalente a 8.6%.

Terminales bancarias, en descenso

Por el contrario, las terminales de la banca comercial y las entidades de ahorro y crédito popular (EACP) experimentaron una ligera reducción de un punto porcentual y se ubicaron en 1,396,307, el equivalente al 21.3% restante.

A nivel general, el número total de TPVs creció 6% de 2023 a 2024 y alcanzó una cobertura municipal del 94% y demográfica de casi el 100%. Los agregadores registraron una cobertura total (100%) en los municipios de muy bajo rezago social frente al 96% de los bancos.

En tanto, en el comparativo internacional, de acuerdo con la CNBV, México registró 607 TPVs por cada 10,000 personas adultas, menos de la mitad que Brasil, que cuenta con 1,390.

Luego de completar su primer año rentable en 2024, Klu encaró el 2025 con el lanzamiento de su adquirente no bancario en México, que planea expandir a otros países de Latinoamérica, comenzando por la región andina.

El fundador y CEO de Klu, Alberto Djemal, contó en entrevista que la firma solicitó la licencia de institución de fondos de pago electrónico (IFPE) en 2019 y, tras recibir una primera autorización sujeta a salvedades en 2021 y en 2023 la definitiva, comenzó a operar como IFPE al amparo de la Ley Fintech. Y ese mismo año alcanzó la rentabilidad.

En 2024, Klu tuvo una facturación de 400 millones de pesos, según Djemal. Y estimó que hoy es la tercera o cuarta entidad con más captación en el sector de las IFPEs.

Respecto a la expansión latinoamericana, Djemal dijo que inicialmente se enfocarán en Colombia y Perú, ambos mercados en los que aseguró que el proceso es muy claro.  

Mientras que el director de Adquirencia, Santiago Rigada, dijo que ya van muy avanzados en el trámite ante la Superintendencia Financiera para obtener la autorización de adquirente no supervisado para Klu Colombia, ya están autorizados con Visa y muy cerca de hacerlo con Mastercard.

Un adquirente diferente

Djemal expuso que sus tres diferenciadores frente a los adquirentes bancarios tradicionales son: la liquidación antes del mediodía, la liquidación los fines de semana y la afiliación entre 48 y 27 horas, por lo que lo denominan “un adquirente diferente”. Además, el fundador reveló que desde hace un año y medio inició un proceso para constituir una sociedad financiera popular (sofipo). “Armar una figura de cero no es fácil”, advirtió.

Hoy Klu cuenta con una licencia de adquirente no bancario emitida por el Banco de México (Banxico), así como conexión a PROSA y a las marcas (Visa y Mastercard). También tiene un agregador de marca blanca (white label) para que terceros puedan comenzar a aceptar pagos digitales bajo su propia imagen corporativa.

Además, prosiguió, a través de su decena de entidades ofrece servicios de SPEI In, SPEI Out, APIs, la facultad de procesar activos virtuales, principalmente stablecoins, y otorgar financiamiento para los comercios de sus clientes. Hoy, dijo ya tienen entre 10 y 12 compañías financieras a las que les están resolviendo algo. Y cuenta con 60 socios agregadores. Djemal dijo que con el lanzamiento de su adquirente buscan aumentar ese número y el volumen transaccionado, aunque no compartió montos específicos.

El dilema de la regulación

Durante la conferencia, Djemal informó que Klu acaba de concluir su primera visita de auditoría de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) como IFPE y destacó que fue muy buena, ya que la hicieron quienes han supervisado instituciones de banca múltiple y sofipos.

El CEO aseguró que regular va a ser “clave para empezar a construir muchísimas cosas”. En el caso de la IFE, una de las tres instituciones de tecnología financiera (ITF) que contempla la Ley Fintech, dijo que es una figura “demasiado regulada”.

Por lo tanto, Djemal considera que no hace falta regular más, sino facultar más, en específico, facultar a que la IFPE “haga un poco más y tenga un poco más de juego en el sector financiero’”.

El emprendedor detalló que aún hay mucho que hacer en la regulación. “Si no lo va a hacer el regulador, por lo menos lo vamos a hacer nosotros desde el adquirente”, enfatizó. 

Y dijo que lo crearon específicamente para los agregadores, ya que, así como en los usuarios finales bancarizas con una tarjeta, en el caso de las pymes “bancarizas con una terminal, con un medio de pago”.

Según el Panorama Anual de Inclusión Financiera 2024 de la CNBV, al cierre de 2023 había 6.1 millones de terminales punto de venta (TPV) en México, de las cuales 4 millones 154 mil 214 (es decir, 67.2%) fueron colocadas por agregadores y adquirentes no bancarios. El informe de 2024 fue el primero en que incluyó la información de los adquirentes no bancarios, los cuales sumaron 580 mil TPV, es decir, cerca del 10 por ciento del total.  

Consulta: Agregadores de pago han impulsado la inclusión financiera en México: ASAMEP

Sobre CoDi, el sistema de pagos cuenta a cuenta (A2A) construido sobre el Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI), Djemal comentó que Banxico no supo cómo incentivar a los bancos a usarlo, ya que “no hay un modelo claro de incentivo de por qué implementarlo”. Dijo que en teoría el comercio y el cliente son los más incentivados para usarlo, pero también deben contemplarse a las instituciones financieras.

Finalmente, advirtió que la autoridad no está volteando a ver la participación indirecta del SPEI, por lo que se puede mejorar la regulación en ese rubro: “Creo que no hay una supervisión clara al participante directo y cómo está prestando su SPEI a terceros, a otras entidades no financieras o no reguladas. Creo que ahí hay un espacio que atender y ver para poder generar una industria más regulada y segura”, explicó en entrevista.

En la actualidad, el grupo Klu tiene más de 250 colaboradores y, de acuerdo con su fundador, ha crecido alrededor del 100 por ciento en los últimos 5 años.

Los agregadores de pago enfrentan barreras a la competencia en América Latina. 

El entorno anticompetitivo en México, identificado por la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece), no es endémico del país; sino que sus homólogos de Argentina, Brasil, Chile y Colombia atraviesan procesos similares, revela un nuevo estudio desarrollado por la Asociación de Agregadores de Medios de Pago (Asamep) en conjunto con KPMG México.

El estudio expone que, en forma análoga a lo que ha hecho la Cofece en México, agencias de competencia de otros países latinoamericanos han realizado investigaciones en el sector de medio de pagos para identificar barreras para los participantes.

Como resultado de las investigaciones, en Argentina se obligó a comercios, empresas y profesionales a aceptar pagos con tarjeta de débito; en Brasil se aprobaron cambios regulatorios para promover la interoperabilidad y el acceso sin discriminación a los servicios de pago; en Chile se hicieron cambios normativos para limitar el actuar conjunto de emisores, y en Colombia se separó el negocio de adquirencia y compensación.

El estudio El sector agregador en México, de la Asamep y KMPG México, sintetizó el panorama del sector en esos cinco países que, en conjunto, agrupan 81 por ciento de las Fintech y tienen el mayor PIB de América Latina.

Aumento de inclusión financiera

La Reforma Financiera de 2014 definió a los agregadores como intermediarios entre la banca y los comercios y los reconoció como participantes en las Redes de Medios de Disposición. Desde su nacimiento formal como industria han aportado tecnología y seguridad al sector y facilitado el acceso a los comercios para el pago con tarjetas de crédito. En este periodo, se duplicó el porcentaje de comercios que aceptan pago con tarjetas, al pasar de 22 por ciento en 2014 a 45 por ciento en 2022.

Según el Panorama Anual de Inclusión Financiera 2023 de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), los agregadores tuvieron un crecimiento anual compuesto (CAGR) de 55.4 por ciento e instalaron 74.7 por ciento de las terminales punto de venta (TPV) en México en 2022, nueve veces lo que los otros actores.

En el transcurso de esta década, los agregados remontaron a la banca y se erigieron como líderes en la colocación de TPV: ahora triplican las terminales, con 3 millones 641 mil 839 hasta 2022, frente a un millón 233 mil 241 de los bancos.

Myriam Cosío, presidenta de la Asamep, resaltó que los agregadores han tenido un impacto positivo, principalmente en algunos sectores como el comercio minorista y las pymes, en cuestión de crecimiento, ventas y resiliencia al brindarles múltiples opciones de pago en momentos de crisis, como la pandemia de Covid-19.

El vicepresidente de American Express, Patricio Mendoza, expuso que, de las más de 4 millones de terminales punto de venta que hay en México, una buena parte de los pagos en los comercios activos, alrededor del 50 por ciento, son procesados por los agregadores, a los que Amex les brinda un programa estándar para afiliarse.

No obstante, si bien se ha hecho un avance relevante en este decenio, aún queda mucho por hacer, pues aún faltan 7 millones de comercios por afiliar, tanto formales como informales, advirtió Cosío.

Beneficios e incremento de uso

De forma paralela, en el transcurso de esta década se abrieron más cuentas y se incrementó el uso de tarjetas: 75 por ciento las de crédito y 50 por ciento las de débito, reveló Carlos Millán, socio del grupo de Estrategia Global de KPMG México.

Cosío expuso que la meta es que, para 2024, el 77 por ciento de la población tenga algún producto financiero y, como el porcentaje ahora ronda el 50 por ciento, ‘aún estamos lejos y queda mucho trabajo por hacer’.

Millán agregó que el panorama es aún más importante hacia el futuro, ya que hay un crecimiento esperado del 33 por ciento en el mercado del comercio electrónico en México, lo que representa una gran oportunidad de expandir la transaccionalidad.

KPMG elaboró el estudio El sector agregador en México, en el que analizó siete elementos de la industria: 1) Estrategia, 2) Regulación, 3) Comercial, 4) Entorno internacional, 5) Modelo operativo, 6) Tecnología y seguridad y 7) Experiencia del usuario.

Entre las contribuciones de los agregadores, el estudio identificó: la promoción financiera en poblaciones marginadas, las estrategias diferenciadoras, atender a los clientes sin sucursales, esquemas de costos simplificados y el propio onboarding digital.

Respecto a las operaciones con tarjeta presente, Cosío expuso que los agregadores están presentes en 93 por ciento de municipios del país y hay 223 en donde son los únicos que están presentes.

Retos persistentes

La vicepresidenta de Mastercard, Analicia García, señaló que las tres mayores prioridades son: la colaboración, la adopción de pagos sin contacto (contactless) y el Tap on phone, una solución que permite aceptar pagos tarjeta contactless o un wearable en tablets o teléfonos inteligentes.

“La colaboración público-privada es fundamental, sobre todo para generar y aumentar la adopción, que sigue siendo un reto bastante importante”, sentenció Alehira Orozco, directora de Relaciones con Gobierno y Políticas Públicas de Mercado Libre.

También enfatizó que un reto que tienen como agregadores es seguir trabajando en las cuotas de intercambio, ya que para ellos son mucho más elevadas que otros jugadores del ecosistema, lo que se convierte en una barrera de entrada para seguir haciendo el trabajo que han venido haciendo a lo largo de varios años.

El (eterno) desafío de la competencia

Pese a este crecimiento, el estudio también identificó que los agregadores enfrentan barreras a la competencia en el sector financiero, una alta dependencia de las cámaras de compensación, de relación con los adquirientes y en el contrato de intercambio doméstico.

“En cuestión de competencia, no tenemos un piso parejo, no permite seguir fortaleciendo a todos los participantes del ecosistema”, declaró Maricarmen García, socia de Asesoría de Riesgos de Servicios Financieros de KPMG México, quien destacó el papel relevante que tienen los reguladores y el gobierno para revertir esta situación. 

Desde 2018, la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) inició una investigación sobre la competencia en el sistema de pagos. En julio de 2023 determinó la falta de competencia efectiva en las transacciones domésticas y emitió recomendaciones para eliminar las barreras y restaurar la competencia en el mercado de procesamiento de pagos con tarjeta, en una resolución que emitió hasta septiembre.

Y, dos meses más tarde, el 29 de noviembre de 2023, la Cofece emitió una opinión (OPN-002-2023), cuya primera recomendación a la CNBV y Banxico fue flexibilizar el mecanismo para implementar la tasa natural por excepción, “lo que permitiría que menores cuotas de intercambio se traduzcan en menores tasas de descuento para los comercios”.

Cosío calificó este hecho como un ‘paso en la dirección correcta hacia la promoción de la competencia’ y aseguró que estas medidas ‘sientan las bases para un mercado más competitivo’.

Mientras que, entre los desafíos que aún persisten, Cosío destacó las barreras de entrada y, sobre todo, de escala. Por ello, llamó a fortalecer la confianza, continuar con la colaboración y la inversión y seguir trabajando con autoridades, reguladores y legisladores para continuar fortaleciendo el sector.

Según datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV),en el transcurso de siete años, la implementación de TPV creció 467 por ciento en el país, al pasar de 765 mil —exclusivamente bancarias— en 2014, a 4 millones 337 mil en 2021, de las que la gran mayoría, 2 millones 879 mil, o el equivalente a 66.3 por ciento, fueron colocadas por los agregadores.

“La banca ya nos cedió la tarea de crecer la red”, declaró la presidenta de la Asociación Mexicana de Agregadores de Medios de Pago (ASAMEP), Myriam Cosío, en conferencia de prensa.

En el mismo periodo se duplicó la penetración de los pagos digitales en México, al pasar de 10 por ciento en 2014 a 20 por ciento en 2021; mientras que en 2023 la cifra ronda en 25 por ciento, según estimaciones de Mastercard. Por otro lado, los pagos con tarjeta de débito en terminales punto de venta (TPV) pasaron del 40 al 70 por ciento.

Por ello, Cosió aseguró que “los agregadores han desempeñado un papel fundamental en la inclusión financiera” y considera que la misión de la ASAMEP —fundada en 2017 y que actualmente agremia a 21 empresas como Clip, Conekta, PayPal, Stripe y Mercado Pago, entre otras—, relacionada con dos pilares de la Política nacional de inclusión financiera, facilitar el acceso e incrementar los pagos digitales, “se ha cumplido a cabal medida”.

Brechas por cerrar

En la actualidad, de los 4.5 millones terminales, 2.5 millones están en pequeños comercios, de los cuales 85 por ciento antes no aceptaban pagos con tarjeta; sin embargo, aún hay una gran población por servir, ya que todavía existen 7 millones de negocios informales que sólo aceptan efectivo.

En cuanto a la ubicación geográfica, Cosío detalló que los municipios más rezagados en México tienen un 50 por ciento de penetración más que la banca y hay 400 municipios del país donde sólo hay terminales de los agregadores.

La directora de Asuntos Externos expuso que, de hecho, 2021 fue el primer año en que la banca decreció, y agregó que esta se ha enfocado en clientes más grandes para brindarles otros servicios, como tarjetas, créditos, seguros y nómina.

“Los pagos son la punta de lanza de la inclusión financiera, ya que son la puerta de entrada para otros servicios financieros”, concluyó Cosío, y enfatizó que los agregadores, además de brindar el producto y el acceso, pueden crear negocios más resilientes y lograr un aumento de alrededor de 30 por ciento en las ventas de las pymes; aunque advirtió que, para atender a los segmentos históricamente rezagados y lograr la inclusión financiera, se requieren las condiciones para una competencia efectiva en el país.

“El gobierno ha dejado hacer”, declaró el CEO de Mercadotecnia, Ideas y Tecnología (MITEC México), Juan Carlos Viramontes. “Nosotros, como sector, hemos tenido un par de reuniones con ellos en el tiempo y veo un legítimo interés de entender a los medios de pago y ver cómo se promueven y se aceleran”.

Cosío: Nos hemos ganado el derecho a sentarnos en la ABM 

En entrevista con DPL News tras la conferencia de prensa, la presidenta de la ASAMEP, Myriam Cosío, expuso que, en sus seis años de historia, este mes se reunieron por primera vez con un presidente de la Asociación de Bancos de México (ABM), luego de que el pasado 3 de agosto departiera con Julio Carranza.

“Teniendo 70 por ciento de las terminales del mercado, creemos que nos hemos ganado el derecho de sentarnos en la ABM a discutir los temas importantes para los agregadores”, declaró Cosío, y advirtió que, por ahora, por regulación, sólo pueden participar en los comités de Cámaras y Tarjetas, pero les gustaría participar en otros grupos de trabajo para aportar ideas y conocimiento a partir de su experiencia en la calle.

“Nosotros no podríamos existir ni operar si no fuera con la anuencia o con el visto bueno de la banca. Finalmente, como agregadores, les mandamos compras. Entonces ha sido una relación donde creo que todos hemos ganado”, consideró, por su parte, Juan Carlos Viramontes. “Definitivamente creo que estamos en ese momento de que seamos aceptados en esta familia de banqueros, de instituciones formales”, recalcó el CEO de MITEC.

Tanto Cosío como su antecesor Héctor Cárdenas, fundador y CEO de Conekta, consideran crítico abordar una correcta distribución del ingreso, ya que los agregadores pagan la cuota de intercambio más alta; mientras que la actual presidenta detalla que el otro tema pendiente en la mesa es “reconocer la industria del comercio que trae el agregador para asignarle el costo que le corresponde”, como ya lo hace American Express en Estados Unidos.

“Es agradable el encontrar oídos abiertos y ganas de platicar y de sentarnos a discutir los temas complicados y buscar soluciones”, concluyó Cosío, quien en la misma semana se reunió con el subsecretario de Hacienda, Gabriel Yorio, y la vicepresidenta de Política Regulatoria de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), Lucía Buenrostro.