Cellnex Telecom ha fijado las condiciones de una emisión de nuevos bonos senior convertibles y no garantizados de la compañía. La colocación ha alcanzado los 1.000 millones de euros. Las acciones inicialmente subyacentes a los nuevos bonos convertibles equivalen a un 2,3% del capital de la compañía.

El precio de conversión inicial de los nuevos bonos ha quedado fijado en 62,42 euros, lo que equivale a una prima del 62,5% por encima del precio medio ponderado en función del volumen (VWAP, por sus siglas en inglés) de la acción en el Mercado Continuo español entre la apertura y cierre del mercado el día de hoy.

Los nuevos bonos devengarán un interés fijo anual del 2,125% pagadero a año vencido. Los nuevos bonos que no se hubieren convertido, amortizado o cancelado en la fecha de vencimiento se amortizarán en su totalidad a un precio de amortización correspondiente a su importe nominal incrementado (importe nominal más prima de amortización) del 114,8% de su nominal. Esto implica un rendimiento a vencimiento del 4,0% anual. Además, los nuevos bonos serán convertibles en acciones ordinarias de Cellnex a opción de los titulares de los mismos.

Asimismo, Cellnex también podrá amortizar en su totalidad (pero no en parte) los nuevos bonos emitidos, si en cualquier momento a partir del 1 de septiembre de 2028, el valor de mercado de las acciones subyacentes por cada 100.000 euros de nominal de cada nuevo bono excede el 150% del importe nominal incrementado de los nuevos bonos (tal y como se establece en los términos y condiciones) durante un periodo determinado de tiempo, o si, en cualquier momento, más del 85% del importe nominal agregado de los nuevos bonos inicialmente emitidos ha sido convertido y/o canjeado, amortizado o recomprado y cancelado. Por su parte, los titulares de bonos podrán exigir a Cellnex la recompra de los nuevos bonos, durante un período de tiempo determinado tras un cambio de control de la Sociedad (no derivado de una oferta pública de adquisición) al importe nominal incrementado aplicable en ese momento. En el supuesto de un cambio de control como resultado de una oferta pública de adquisición (tal y como se describe en los términos y condiciones de los nuevos bonos), el precio de dicha recompra será el mayor entre el importe nominal incrementado aplicable en ese momento y el valor de la oferta pública de adquisición (tal y como se describe en los términos y condiciones de los nuevos bonos).

La emisión será calificada por Fitch y se espera que asigne a los nuevos bonos la calificación de BBB-. Asimismo Cellnex solicitará la admisión a negociación de los nuevos bonos en el Mercado Abierto (Freiverkehr) de la Bolsa de Frankfurt en un plazo máximo de 90 días a partir de la Fecha de Emisión.

En el contexto de la emisión, Cellnex ha asumido un compromiso de lock-up desde la fecha de fijación del precio hasta pasados 90 días de la Fecha de Emisión en relación con acciones y valores relacionados, sujeto a ciertas excepciones. En línea con el contrato suscrito en el marco de su salida a bolsa (IPO, por sus siglas en inglés) y la anterior emisión de bonos convertibles por Cellnex, desde el 30º al 90º día natural siguiente a la Fecha de Emisión (ambos inclusive), entre las referidas excepciones se incluye la emisión (o bien transmisión o venta), en el marco de actividades de M&A, de acciones representativas de no más del 50% del capital social de la Sociedad en la fecha de emisión.

Recompra concurrente de los Bonos 2026

Concurrentemente con la emisión de los nuevos bonos, Cellnex ha obtenido a través de los Joint Dealer Managers (tal y como se definen más adelante), mediante un proceso inverso de prospección acelerada de la demanda, manifestaciones de interés de titulares de Bonos 2026 que desean vender los mismos a la Sociedad representativos de aproximadamente el 99% de los Bonos 2026, sobre la base de un precio final de recompra por Bono 2026 igual a 134.656 euros más los intereses devengados y no pagados hasta la fecha de liquidación de la recompra concurrente, inclusive, (863,01 euros por Bono 2026), lo que representa un importe nominal total de recompra concurrente de aproximadamente 787,6 millones de euros.

La prospección acelerada inversa ha sido dirigida a titulares de los Bonos 2026 que son elegibles en sus respectivas jurisdicciones, y que, en particular, no son personas situadas o residentes en los Estados Unidos o de alguna manera “U.S. persons” (de acuerdo con el significado de este término en la Regulation S bajo la Ley del Mercado de Valores de los Estados Unidos de 1933, tal y como la misma haya sido modificada) o a personas actuando en nombre o beneficio de dichas personas que desean vender sus Bonos 2026 a Cellnex.

Los Bonos 2026 recomprados por la Sociedad serán cancelados posteriormente de conformidad con sus términos y condiciones. Teniendo en cuenta que tras la recompra concurrente se espera que quede en circulación menos del 15% del importe agregado nominal de los Bonos 2026 originalmente emitidos (incluyendo, a efectos aclaratorios, el importe agregado de los Bonos 2018 originalmente emitidos y el de los Bonos 2019 adicionales), Cellnex podrá, notificando con una antelación no inferior a 30 ni superior a 90 días, amortizar los Bonos 2026 en su totalidad pero no en parte por su valor nominal (más los intereses devengados y no pagados hasta la fecha fijada para la amortización) de acuerdo con sus términos y condiciones.

Durante el período que comienza el día de hoy y hasta la liquidación de la recompra concurrente, Cellnex se reserva el derecho a recomprar los Bonos 2026 al mismo precio que se pagará a los titulares que ofrezcan con éxito sus Bonos 2026 en el contexto de la recompra concurrente.

Está previsto que la liquidación de los nuevos bonos ocurra el 11 de agosto de 2023 y la liquidación de la recompra concurrente, la cual quedará sujeta a la liquidación satisfactoria de los nuevos bonos, tenga lugar en el día hábil bursátil siguiente a la Fecha de Emisión, esto es, en o alrededor de 14 de agosto de 2023.

En la emisión, BNP PARIBAS, Jefferies y J.P. Morgan actúan como joint global coordinators y joint bookrunners (los “Coordinadores Globales”), Barclays, Citigroup, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC, Morgan Stanley Europe SE y Société Générale como joint bookrunners (los “Joint Bookrunners”) y Banco Sabadell, Banco Santander, BBVA, CaixaBank, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank Aktiengesell-schaft, ING, Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Mizuho, MUFG, Natixis, Landesbank Baden-Württemberg, RBC Capital Markets y UniCredit Bank AG como co-bookrunners (conjuntamente con los Coordinadores Globales y los Joint Bookrunners, los “Managers”).

BNP PARIBAS, Jefferies y J.P. Morgan actúan como joint dealer managers en la recompra concurrente (los “Joint Dealer Managers”).

Cinco días

La innovación tecnológica pasó de largo por la última campaña electoral del 28M. El sector dedicado a la innovación busca que el compromiso con la Investigación y el Desarrollo (I+D) se materialice entre los planes del futuro Gobierno que emane de las urnas tras el 23J. Es por ello que la consultora especializada FI Group, en conjunción con otras compañías del sector, han lanzado sus propuestas para que el próximo Ejecutivo alcance un compromiso de invertir el 3% del Producto Interior Bruto (PIB) para 2030. Con este impulso inversor, España debería de doblar el gasto que actualmente destina a I+D, que el Instituto Nacional de Estadística (INE) calcula en el 1,43% del PIB.

Leer más: https://cincodias.elpais.com/economia/2023-06-09/el-sector-de-la-innovacion-presenta-un-plan-para-doblar-la-inversion-en-id-para-2030.html

Telecom Italia (TIM) está lanzando TIM Green, una nueva línea de productos y servicios de bajo impacto ambiental, con el objetivo de reducir las emisiones y cumplir con los estándares de la economía circular. 

A partir de este verano, el operador pondrá a disposición de sus clientes nuevos productos eco-sostenibles que permitirán reducir significativamente las emisiones a la atmósfera. Venderá teléfonos inteligentes restaurados y producirá una nueva SIM Green que será fabricada con un 60 por ciento de plástico reciclado y un embalaje totalmente biodegradable.

Con esta SIM, TIM considera que reducirá el consumo de material plástico en alrededor de 13 toneladas al año. Además ofrecerá módems y  teléfonos inalámbricos, teniendo en cuenta la sostenibilidad, adoptando criterios de diseño ecológico mediante el uso de materiales reciclados y reciclables.

TIM Green incluirá medidas que aborden la economía circular, proporcionando el reciclaje de teléfonos inteligentes usados. Actualmente, el operador ya permite el reciclaje de teléfonos inteligentes usados, a través del servicio TIM Supervaluta, es decir, los clientes entregan su dispositivo usado a cambio de comprar un nuevo producto. 

Además, con TIM Next se lanzará un proceso virtuoso de reintroducir productos usados ​​en el mercado: los clientes pueden comprar un teléfono inteligente en cuotas y, después de un año, elegir si conservarlo, reemplazarlo o devolverlo.

TIM Green es parte de las iniciativas de la compañía para reducir las emisiones de dióxido de carbono (CO2), con el objetivo de lograr la neutralidad carbono para 2030.

Apple se unió a Amazon, Microsoft y algunos otros gigantes tecnológicos que se han comprometido a eliminar su huella de carbono en el futuro remoto, al presentar su plan para convertirse en carbono neutral en todo su negocio, cadena de suministro de fabricación y ciclo de vida del producto para 2030. Pero la distribución del concepto “cero” será un 75 por ciento en reducir las emisiones y un 25 restante centrado en el desarrollo de soluciones innovadoras de eliminación de carbono.

Aunque, de acuerdo con la compañía, sus operaciones corporativas globales ya son cero carbono, el objetivo es que para la fecha meta, cada dispositivo Apple vendido tenga un impacto climático cero neto.

Algunas de las acciones que guiarán el objetivo de cero carbono para Apple son la adopción de materiales 100 por ciento reciclados y renovables en todos sus productos y empaques; implementación de sus robots de reciclaje “Dave” y “Daisy”, que se encargan de recuperar los materiales clave de la basura tecnológica; migración a la fabricación y operación basada en fuentes de electricidad 100 por ciento renovables; y participación en proyectos ambientales como la forestación.

“La acción climática puede ser la base de una nueva era de potencial innovador, creación de empleo y crecimiento económico duradero. Con nuestro compromiso con la neutralidad del carbono, esperamos ser una ola en el estanque que cree un cambio mucho mayor”, declaró Tim Cook, CEO de Apple.

Nuevo año, nuevos retos para las Big Tech. Tal es el caso de Microsoft, que anunció su compromiso de detener su huella de carbono para 2030. Y no sólo eso, también se comprometió a que para 2050 eliminará del medio ambiente todo el carbono que la compañía ha emitido directamente o por consumo eléctrico desde su fundación en 1975.

“Si bien el mundo necesita alcanzar las cero emisiones, los que podemos permitirnos avanzar más rápido e ir más lejos deberíamos hacerlo. Es por eso que hoy anunciamos un objetivo ambicioso y un nuevo plan para reducir, y finalmente, eliminar la huella de carbono de Microsoft”, declaró el Presidente de Microsoft, Brad Smith.

Hace un par de meses, Microsoft, junto a otras grandes compañías líderes a nivel mundial, como Google, Apple y Disney, instaron a la administración de Donald Trump a dar marcha atrás de su salida del Acuerdo de París.

Microsoft también anunció un programa para ayudar a sus proveedores y clientes en todo el mundo a reducir sus propias huellas de carbono, y un nuevo fondo de innovación climática, por mil millones de dólares, para acelerar el desarrollo global de tecnologías de reducción, captura y eliminación de carbono.