Jamaica Observer Dashan Kendricks
Una semana después de decirles a los tenedores de bonos que pretende completar la venta de su negocio en el Pacífico a Telstra, con sede en Australia, Digicel anunció el jueves que la venta ya está completa y que ha centrado su atención en los 25 mercados en los que permanece en el Caribe y Centroamérica.
Originalmente, se esperaba que el acuerdo se cerrara “a principios de marzo”, según el director ejecutivo de Digicel Group, Oliver Coughlan, en una entrevista exclusiva con el Jamaica Observer a principios de febrero. Sin embargo, semanas después, el 25 de marzo, la venta se vio afectada cuando el gobierno de Papua Nueva Guinea impuso un impuesto de salida a Digicel.
Esto llevó al presidente de Digicel Group, Denis O’Brien, a advertir a los tenedores de bonos a principios de abril que el momento de su venta planificada del negocio del Pacífico, dominado por su operación de Papúa Nueva Guinea (PNG), podría verse afectado por lo que se describió como un “nuevo acuerdo arbitrario”. , Ley de impuestos específicos de la empresa” en PNG que había hecho que Digicel se hiciera cargo de la obligación tributaria.
Sin embargo, ahora que las empresas de telecomunicaciones con sede en Jamaica informan que acordaron iniciar un proceso de arbitraje internacional vinculante para resolver el impuesto de salida único en disputa de 350 millones de PGK (aproximadamente 99,4 millones de dólares estadounidenses) y renunciar a otros 50 millones de PGK (aproximadamente 14,2 millones de dólares estadounidenses). millones) solicitados por el impago del impuesto a la fecha, el negocio ha seguido adelante.
PGK es la abreviatura de la kina de Papúa Nueva Guinea, la moneda oficial de Papúa Nueva Guinea.
Hubo informes en la prensa australiana a mediados de mayo de que Digicel estaba buscando al gobierno australiano, que proporciona gran parte de los fondos para la compra de la unidad del Pacífico, para cubrir potencialmente la factura fiscal sorpresa en un esfuerzo por salvar el trato. Sin embargo, Digicel los descartó como “infundados y falsos”.
La compañía ahora dice que “como parte de este proceso [de venta], se colocaron US $ 99,4 millones en depósito al cierre en espera del resultado del arbitraje que tendrá lugar en Singapur”.
Con ese asunto resuelto, Digicel Group anunció en un comunicado el jueves “la finalización de la venta de Digicel Pacific Limited, su subsidiaria de propiedad total, a una subsidiaria de la compañía australiana de telecomunicaciones Telstra Corporation Limited, con financiamiento del gobierno australiano, a través de Export Finance”. Australia”.
La transacción valora a Digicel Pacific en hasta US$1.850 millones, incluida una ganancia de tres años de US$250 millones. Un pago de US$1.600 millones, antes de las deducciones por capital de trabajo habitual y otros ajustes, es pagadero a Digicel Group al cierre de la transacción. Digicel espera lograr un pago de US$50 millones con respecto al primer período de ganancias, que se basa en el desempeño de los ingresos por servicios para el año que finalizó el 31 de marzo de 2022.
“Después de haber establecido nuestras operaciones en el Pacífico como una empresa nueva en 2005, partimos con un enorme orgullo en un equipo que ha puesto las mejores comunicaciones asequibles en su clase a disposición de más de 10 millones de personas en seis de las economías más emocionantes de la región. ”, dijo O’Brien en un comunicado de la compañía sobre la finalización de la venta. “Estoy profundamente agradecido a todos nuestros colegas que contribuyeron a este éxito y, en particular, a nuestros 1700 empleados en el Pacífico, quienes sé que seguirán representando la marca Digicel con orgullo bajo los nuevos propietarios Telstra. Les deseamos todo el éxito continuo para el futuro”, continuó.
Coughlan, quien se desempeñó como director ejecutivo del negocio del Pacífico antes de ser ascendido a director ejecutivo de Digicel Group en junio de 2020, dijo: “Después de esta transacción, Digicel está bien posicionado para respaldar el crecimiento continuo en nuestras redes bien invertidas en nuestros 25 mercados en el Caribe y Centroamérica”.
Un representante de la compañía dijo al Caribbean Business Report que Digicel está “muy contenta con el acuerdo del Pacífico” y, a medida que se dirige al Caribe y América Central, continuará lanzando sus ofertas de fibra, LTE y Digicel Plus.
Telstra dijo en octubre pasado que compraría las operaciones en el Pacífico de Digicel, con sede en Jamaica, en un acuerdo visto por los observadores como una forma de bloquear la creciente influencia de China en la región. Las operaciones incluyen 2,5 millones de suscriptores de telefonía móvil en Papua Nueva Guinea, Fiji, Vanuatu, Tonga, Samoa y Nauru.
Digicel acordó en octubre pasado vender su unidad del Pacífico por US$ 1600 millones por adelantado a la empresa de telecomunicaciones Telstra, con sede en Melbourne, ya que busca reducir aún más su carga de deuda, luego de una reestructuración de los préstamos en 2020 en la que los tenedores de bonos cancelaron US$ 1600 millones de lo que se debían.
Digicel tenía una deuda neta de 5.800 millones de dólares a finales de marzo, según un informe reciente del Irish Times que citó “fuentes” no reveladas para la información.
El valor de US$925 millones de sus bonos que vencen en marzo de 2023 cayó un 37% a poco más de US$0,60 por dólar en el transcurso de los primeros seis meses de este año, en medio de crecientes preocupaciones sobre la capacidad del grupo de telecomunicaciones para pagar el deuda. Fitch, una de las principales agencias de calificación crediticia del mundo, dijo en una nota el mes pasado que Digicel “enfrenta un riesgo de refinanciamiento significativo” con los bonos de 2023.
Aún así, la publicación de ganancias de todo el año y la perspectiva para el trimestre financiero actual de la compañía fueron relativamente optimistas, incluso cuando los inversores seguían preocupados por su exposición a los mercados emergentes y las monedas en una economía global que se debilita, así como por la creciente agitación en los mercados de bonos basura de EE. UU. tradicionalmente la principal fuente de financiamiento de Digicel.
Los ingresos por servicios informados de Digicel para su año fiscal hasta fines de marzo aumentaron un 4 por ciento a US$ 2200 millones, mientras que sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) crecieron al mismo ritmo, a US$ 972 millones.
Los ingresos del cuarto trimestre informados por la compañía aumentaron un 3 por ciento a US$556 millones, ya que los movimientos desfavorables de algunas monedas de sus mercados eliminaron gran parte del aumento del 10 por ciento de los ingresos subyacentes de Digicel. Los movimientos de divisas también vieron un aumento del 9 por ciento en el ebitda subyacente que se redujo a un rendimiento informado plano.
Digicel les dijo a los tenedores de bonos que esperaba que sus ingresos subyacentes para el trimestre actual aumentaran entre un 8% y un 9%, y que las ganancias deberían expandirse aproximadamente a la mitad de ese ritmo. Un portavoz de la compañía se negó a comentar sobre los resultados o lo que se discutió en la llamada con los tenedores de bonos.